20240130-德邦证券-传媒互联网行业周报_1月115款游戏版号获批_关注节前线上线下文体娱乐消费_19页_1mb

总结

传媒行业报告维持“优于大市”评级，主要因为预计基本面逐步修复、ARVR和AIGC赛道成长性强、政策支持如《扩大内需战略规划纲要》和中央经济会议相关表述。

投资主题包括游戏、AI和VR、教育、短剧、影视动漫、广告和数据要素。受益标的涉及A股（如神州泰岳、汤姆猫、恺英网络、三七互娱等）和港股（如腾讯控股、网易-S）等。具体事件：抖音推行“辰星计划”，发布春节档短剧片单，推广微短剧作为新消费选项；2024年1月游戏版号获批115款，游戏市场机会突出，如《幻兽帕鲁》上线后引发热议，显示游戏与AI潜在结合前景。

投资建议：加配行业，把握结构增长和出海机会，关注A股和港股推荐股票。风险提示：技术进展慢于预期、商誉风险、监管政策变化可能影响投资。