20180615-东方财富证券-东方财富漂亮50指数增强组合_金色九点半_5页_659kb

东方财富漂亮50指数增强组合总结

核心内容

金色九点半是基于东方财富漂亮50指数的增强策略投资组合，旨在从中挑选出未来一周表现优秀的10只个股，适合中等风险承受能力、进行中线波段操作的投资者。

主要观点

• 投资目标：通过精选个股，实现相对于漂亮50指数和沪深300指数的超额收益。
• 运作方式：
  • 每周三收盘换股，周四开盘前发布。
  • 组合基本满仓操作，仅在特定情况下调整。
  • 每只股票初始权重为10%，若权重超出7.5%-12.5%范围，则调整至10%。
• 策略流程：
  1. 从漂亮50指数的多因子模型中获取综合评分。
  2. 根据大小盘风格轮动策略模型和综合评分，限制同一行业持股不超过3只。
  3. 筛选出综合评分前30只股票。
  4. 用近一月表现最好的因子筛选出20只股票。
  5. 最终选出近一月收益表现最好的前10只股票作为组合持仓。
• 历史表现：
  • 2014年1月至2017年12月，累计收益率为545.74%。
  • 同期漂亮50指数（等权）累计收益率为183.16%。
  • 沪深300指数累计收益率为73%。
• 风险提示：
  • 组合收益不考虑交易佣金和印花税费。
  • 遇到重大基本面恶化或市场重大事件时，可能临时调整股票池。
  • 本组合仅作为投资策略模拟示范，不构成具体投资建议。

关键信息

组合概况

业绩表现

持仓信息（部分）

持仓构成图

英雄榜单

组合策略简介

• 策略名称：金色九点半
• 策略类型：漂亮50指数增强策略
• 选股逻辑：基于多因子模型、行业风格轮动和近期表现筛选出10只股票。
• 策略优势：历史表现优异，长期获取超额收益。

历史收益率曲线

风险与免责声明

• 本组合仅作为投资策略模拟示范，不构成具体投资建议。
• 投资者需自行承担投资风险。
• 报告内容基于合规渠道获取的数据，分析逻辑基于作者职业理解。
• 本报告不保证信息的准确性和完整性，亦不保证观点不变。
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