20171123-信达证券-融资融券每日投资参考_15页_1mb

证券研究报告总结

核心内容

本报告为信达证券金融工程与衍生品交易团队发布的融资融券日报，由俞雪飞（执业编号：S1500510120003）撰写。报告主要围绕上一交易日市场回顾、今日标的股票事件提示以及事件投资组合操作三个方面展开，旨在为投资者提供市场动态与投资策略参考。

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主要观点

1. 融资融券市场概况

• 上一交易日，沪深两市融资融券余额为10395.17亿元，环比微增0.27%。
• 融资余额为10340.48亿元，环比增长0.28%；融券余额为54.69亿元，环比下降0.99%。
• 融资买入额为663.92亿元，环比增长1.87%；融资偿还额为635.36亿元，环比增长9.71%。

2. 市场指数表现

• 上证综指上涨0.59%，表现最佳；中小板指下跌0.61%，表现最弱。
• 从5日涨跌幅看，中小板指上涨1.78%，创业板指下跌0.79%；从20日涨跌幅看，中小板指上涨2.3%，创业板指下跌3.13%。

3. 行业表现

• 表现较好的行业：国防军工（+3.18%）、银行（+2.3%）、采掘（+1.64%）、钢铁（+1.54%）、机械设备（+0.87%）。
• 表现较弱的行业：食品饮料（-2.48%）、休闲服务（-1.99%）、家用电器（-1.35%）、医药生物（-0.73%）、非银金融（-0.71%）。

4. 标的股票表现

• 涨幅前五名：航天通信（+10.03%）、航天科技（+10%）、拓维信息（+9.97%）、中国中车（+9.84%）、紫光国芯（+9.64%）。
• 跌幅前五名：生益科技（-7.08%）、长信科技（-5.88%）、中国国旅（-5.54%）、老白干酒（-5.43%）、伊力特（-5.28%）。
• 五日量比前五名：综艺股份（4.19）、航天通信（3.77）、拓维信息（3.18）、航天科技（3.13）、国民技术（3.04）。

5. 大宗交易情况

• 上一交易日发生大宗交易的标的股票有8只，包括超声电子、分众传媒、棕榈股份等。

6. 股票停牌与复牌

• 今日共有45只标的股票停牌，其中航天长峰、王府井等2只开始停牌；模塑科技、金种子酒等2只复牌。

7. 大股东增减持

• 今日有3只股票涉及大股东增持：华闻传媒、海思科、龙净环保；有1只股票涉及大股东减持：海思科。

8. 增发与分红送转

• 今日有1只股票涉及增发事件：金种子酒发布董事会预案。
• 有2只股票涉及分红送转事件：中金岭南为股权登记日，新南洋为除权除息日。

9. 限售股解禁

• 未来7个交易日内，共有8只标的股票涉及限售股解禁，包括汉得信息、中山公用、华闻传媒等。

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关键信息

1. 事件投资组合操作

• 今日建仓股票：龙净环保（大股东增持）。
• 今日拟平仓股票：塔牌集团等1只。
• 上一交易日组合收益率：-0.51%，累计收益率为129.19%，分别超越上证综指、沪深300及创业板指59.47、30.79及83.19个百分点。

2. 组合历史收益

• 近一周：-0.51%
• 近一月：2.45%
• 近三月：6.99%
• 近六月：14.76%
• 近一年：11.07%
• 今年以来：12.78%

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结构总结

一、上一交易日市场回顾

1. 融资融券规模及主要市场指数表现

   • 融资融券余额规模为10395.17亿元，融资余额增长0.28%，融券余额下降0.99%。
   • 市场指数中，上证综指表现最佳，中小板指表现最弱。

2. 行业融资规模及指数表现

   • 行业融资余额占流通市值比例及增速：休闲服务、食品饮料、非银金融增长较快；建筑材料、采掘、国防军工下降较多。
   • 行业涨跌幅：国防军工、银行、采掘、钢铁、机械设备表现较好；食品饮料、休闲服务、家用电器、医药生物、非银金融表现较弱。

3. 标的ETF基金表现

   • 涨幅前三：易方达恒生H股ETF（+1.18%）、交银180治理ETF（+1.05%）、国泰上证180金融ETF（+0.7%）。
   • 跌幅前三：南方深成ETF（-0.72%）、易方达深证100ETF（-0.68%）、易方达沪深300非银ETF（-0.65%）。

4. 标的股票表现及融资规模

   • 涨跌幅前五名股票及五日量比情况。
   • 金额流入率前五名股票：海航控股（44.49%）、新南洋（43.17%）、农业银行（42.03%）、思源电气（32.51%）、中南传媒（32.43%）。

5. 标的股票大宗交易

   • 8只股票发生大宗交易，包括超声电子、分众传媒、棕榈股份等。

二、今日标的股票事件提示

1. 标的股票停复牌

   • 今日停牌股票45只，复牌股票2只。

2. 大股东增减持

   • 今日披露3只股票大股东增持，1只股票大股东减持。

3. 标的股票增发

   • 今日1只股票发布增发董事会预案。

4. 标的股票分红送转

   • 今日2只股票涉及分红送转事件。

5. 业绩报告

   • 今日无股票发布业绩报告。

6. 限售股解禁

   • 未来7个交易日有8只股票涉及限售股解禁。

三、事件投资组合操作

1. 组合历史收益

   • 历史收益曲线及与主要指数对比。

2. 今日组合操作

   • 今日建仓股票为龙净环保；拟平仓股票为塔牌集团等。

3. 组合成分股

   • 组合成分股信息详见图表26。

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总结

本报告提供了融资融券市场的详细数据，包括融资融券余额、市场指数表现、行业涨跌幅、股票涨跌幅及融资规模、大宗交易情况、停复牌信息、大股东增减持、增发与分红送转事件、限售股解禁等关键信息。同时，事件投资组合的操作策略也得到说明，包括建仓、平仓及历史收益表现，为投资者提供了重要的参考信息。