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计算机行业周观点总结：等保2.0升级，网安基本面增量测算

核心内容概述

本报告分析了2021年6月18日公安部信息安全等级保护评估中心实施的等保2.0测评模板升级对网络安全行业的影响，认为该升级将显著提升测评标准，带来市场增量和行业增长机会。

主要观点

1. 等保2.0测评全面升级，预计近一半客户需增购

• 2021版等级测评模板相较于2019版，对技术指标进行了重大调整，导致部分测评对象得分大幅下降。
• 据江苏智慧安全可信技术研究院的测评结果，原本得分在及格线上的测评对象在新版本下得分显著降低，说明测评标准更加严格。
• 公安部披露的16个测评场景中，13个在2019版测评中可通过的场景在2021版测评中通过率仅为53.8%，表明合规要求明显提升。

2. 等保2.0升级带来19.4亿直接增量市场

• 测评升级促使原本合规建设投入较少的客户，尤其是中小客户，增加网络安全投入。
• 核心产品包括数据库审计、日志审计、堡垒机和态势感知等，预计市场增量空间约为19.4亿元。
• 这一变化不仅提升了现有产品的市场需求，还可能推动行业长期增长。

3. 数据安全单列，百亿市场空间有望打开

• 数据资源被列为独立测评对象，标志着监管对数据安全的重视程度显著提升。
• 信通院安全所信息安全部主任魏薇表示，2023年中国数据安全行业市场规模有望达到97.5亿元，年复合增长率约为18%。
• 数据安全独立测评将推动企业对数据资产的梳理和防护，进一步打开市场空间。

关键信息

测评模板升级内容

1. 调整综合得分计算公式：从“凑分法”改为“缺陷扣分法”，并排除不适用项，使得基准分增加，扣分机制具有放大效应。
2. 将数据作为独立测评对象：新增对数据资源的测评内容，要求测评单位对数据集合（如鉴别数据、重要业务数据等）进行安全防护分析。
3. 保留控制点符合情况统计表，删除控制点得分计算：原有控制点得分机制不再适用，测评更注重实际合规情况。

市场影响分析

• 直接影响：测评标准提高，带来约19.4亿元的市场增量。
• 间接影响：数据安全独立测评将推动数据安全市场发展，预计2023年市场规模有望达到97.5亿元，年复合增长率约18%。

投资建议

• 网安板块：推荐关注深信服、安恒信息、绿盟科技、奇安信、启明星辰、天融信。
• 密码板块：建议关注信安世纪、格尔软件，并提及吉大正元。
• 信创板块：建议关注东方通、中国长城、中国软件。

市场走势回顾

• 上周计算机板块上涨2.28%，跑赢大盘。
• 创业板指数上涨0.68%，沪深300指数上涨0.50%。
• 本周涨幅前十的公司包括任子行、绿盟科技、卫士通等，跌幅前十的公司包括金溢科技、神思电子、梅安森等。

风险提示

• 宏观经济不景气
• 板块政策发生重大变化
• 国内外环境发生重大变化
• 测算中的假设存在主观推断

投资评级

总结

2021版等保2.0测评模板的升级，标志着网络安全行业合规要求的提高，尤其是对数据安全的独立测评，进一步推动了行业增长。预计此次升级将带来约19.4亿元的直接市场增量，并为数据安全领域打开百亿市场空间。在政策利好背景下，网安行业有望持续增长，并在中长期内保持高景气度。