20220823-招商期货-股指期货早班车_3页_869kb

股指期货早班车总结（2022年8月23日）

核心内容

本报告为招商期货有限公司于2022年8月23日发布的股指期货早班车，提供了当日主要股指期货合约的行情数据、市场环境分析及投资观点。

主要观点

• 市场整体表现：A股四大股指涨跌互现，上证指数上涨0.60%，深成指上涨1.19%，创业板指上涨1.64%，科创50指数下跌0.11%。市场成交额为10,269亿元，较前日减少936亿元。
• 行业板块表现：有色、家居用品和化工板块涨幅居前；通用机械、证券和电力板块跌幅居前。
• 股指期货表现：从强弱排序看，IC > IM > IF > IH。其中IC2209、IC2212、IF2209、IF2212、IF2212、IF2303等合约涨幅均在0.4%以上，而IH2209、IH2210、IH2212、IH2303等合约小幅下跌或持平。
• 基差情况：IM、IC近月合约贴水幅度相对较大，IF、IH近月合约贴水幅度相对较小，且IH期现基本收敛。
• 资金流向：北上资金当日净流入43.25亿元，为连续两日净流入，今年以来净流入673.97亿元，开通以来累计净流入17,019.75亿元，维持在历史高位。
• 政策影响：8月LPR下调，1年期LPR报3.65%，5年期以上LPR报4.30%，其中5年期以上LPR下降幅度超出市场预期。这表明国内货币政策整体处于宽松状态，有利于市场行情的平稳运行。
• 市场趋势：市场量能较为平稳，成交额继续维持在万亿元水平之上，板块快速轮动导致各指数强弱转换较快，短期或延续震荡反弹。

关键信息汇总

股指期货合约数据

市场环境

• 指数走势：上证指数、深成指、创业板指上涨，科创50指数下跌。
• 成交量：市场成交额为10,269亿元，较前日减少936亿元。
• 基差分析：IM、IC近月合约贴水幅度相对较大，IF、IH近月合约贴水幅度相对较小，IH期现基本收敛。
• 资金流向：北上资金净流入43.25亿元，为连续两日净流入，今年以来净流入673.97亿元，累计净流入17,019.75亿元。
• 政策动向：8月LPR下调，1年期LPR下降5个基点，5年期以上LPR下降15个基点，5年期以上LPR下降幅度超出市场预期，显示宽松政策倾向。

投资建议

• 市场短期或延续震荡反弹趋势。
• 各指数强弱转换较快，需关注板块轮动情况。
• IH、IF合约预期转强，可能成为短期关注重点。
• 市场量能平稳，投资者应保持谨慎，合理控制仓位。

重要声明

• 本报告由招商期货有限公司编制，仅供风险承受能力为C3及以上类别的投资者参考。
• 报告内容基于合法取得的信息，不保证其准确性和完整性。
• 报告分析基于假设，不同假设可能导致结果差异。
• 报告内容仅供参考，不构成投资建议，投资者需自行判断并承担风险。
• 本报告版权归招商期货所有，未经许可不得翻版、复制、引用或转载。