20241219-上海证券-机械行业周报_特斯拉更新机器人_盲走_视频_人形机器人商业化落地进程加速_16页_1mb

上海证券机械行业研究报告总结

核心内容

本报告为上海证券机械行业周报，主要分析了2024年12月19日机械行业整体表现、人形机器人商业化进展、行业高频数据变化、原材料价格及汇率走势、行业要闻及公告，以及相关风险提示。

主要观点

1. 人形机器人商业化进程加速

• 特斯拉更新Optimus“盲走”视频：Optimus在没有视觉传感器的情况下仍能行走于斜坡和松树林等复杂地形，显示出其平衡控制技术的进步。该机器人使用嵌入式计算机运行神经网络，处理时间约为2-3毫秒。
• 未来可能进展：增加视觉功能、优化步态、提升对指令的反应灵敏度、学习摔倒后恢复能力。
• 建议关注的零部件厂商：
  • T链：三花智控、拓普集团、东华测试、安培龙、汉威科技、绿的谐波、双环传动、中大力德、北特科技、贝斯特、恒立液压、鸣志电器、秦川机床、华辰装备、日发精机。
  • 华为链：拓斯达、兆威机电、中坚科技、禾川科技、埃夫特。

2. 比亚迪发布具身智能研究团队招聘

• 比亚迪25届具身智能研究团队开始专场招聘，涉及人形机器人、双足机器人、四足机械狗、多模态机械结构等方向。
• 团队已开发出多种机器人产品，推动具身智能在工业领域的落地。

3. 安徽省启动人形机器人关键技术研发项目

• 项目由乐聚机器人牵头，联合中国科学技术大学、安徽大学、科大讯飞、奇瑞汽车等单位，推动人形机器人关键技术研究及典型场景应用。

行情回顾

1.1 板块行情

• 过去一周（2024.12.09-2024.12.13），中信机械行业下跌0.69%，在所有一级行业中排名第20。
• 沪深300指数下跌1.01%，中小板指数下跌0.72%，创业板指数下跌1.40%。
• 细分板块中，仪器仪表涨幅最大（2.03%），运输设备跌幅最大（2.28%）。

1.2 个股行情

• 涨幅前十：东方智造（+61.04%）、晶雪节能（+44.03%）、爱司凯（+36.73%）、五新隧装（+36.31%）、卓朗智能（+34.62%）、威博液压（+32.85%）、日上集团（+31.77%）、三丰智能（+30.24%）、华凌精工（+28.54%）、上海亚虹（+25.13%）。
• 跌幅前十：大业股份（-26.08%）、山东矿机（-23.58%）、ST智云（-22.93%）、日发精机（-22.86%）、福能东方（-18.36%）、邦德股份（-18.10%）、ST天瑞（-16.20%）、神州高铁（-16.04%）、欧普泰（-16.02%）、方盛股份（-15.51%）。

行业高频数据跟踪

2.1 工程机械设备

• 2024年11月PMI为50.3%，环比上月+0.2个百分点。
• 2024年10月制造业固定资产投资额累计同比+9.3%，增速较上月+0.1个百分点。
• 2024年10月房地产开发投资完成额累计同比-10.3%，增速较上月-0.2个百分点。
• 2024年10月叉车销量为9.9万台，同比+0.4%，环比-7.0%。
• 2024年11月挖掘机销量为1.8万台，同比+17.9%，环比+4.8%。
• 2024年11月小松挖掘机开工小时为105.4小时，同比+4.4%，环比持平。
• 2024年10月汽车起重机销量同比-15.0%，增速较上月+7.4个百分点。
• 2024年11月装载机销量为8646.0台，同比-2.6%，环比+3.5%。

2.2 自动化设备

• 2024年11月M1同比-3.7%，M2同比+7.1%，增速分别较上月+2.4、-0.4个百分点。
• 2024年10月工业机器人产量为5.1万台，同比+53.9%，环比-5.8%。
• 2024年10月中国电梯、自动扶梯及升降机产量为11.3万台，同比-2.6%，环比-15.0%。
• 2024年10月金属切削机床产量为6.0万台，同比+12.4%，环比+2.7%。

2.3 锂电设备

• 2024年11月新能源汽车销量为151.2万辆，同比+47.4%，环比+5.7%。
• 2024年11月动力电池装车量为6.7万兆瓦时，同比+49.7%，环比+13.5%。

2.4 半导体设备

• 2024年10月全球半导体销售额为568.8亿美元，同比+22.1%，环比+2.8%。
• 2024年10月中国半导体销售额为162.0亿美元，同比+17.1%，环比+1.0%。

2.5 光伏设备

• 截至12月11日，硅料均价为39元/kg，环比持平。
• 单晶182/210尺寸硅片价格分别为1.15/1.70元/片，环比持平。
• 单晶PERC182/210尺寸电池片价格分别为0.28/0.28元/W，环比-1.79%和持平。
• 单晶PERC182/210尺寸组件价格分别为0.68/0.69元/W，环比持平。

原材料价格及汇率走势

• LME铜：9056.5美元/吨，环比-0.40%，年初至今+6.14%。
• LME铝：2615.00美元/吨，环比+0.29%，年初至今+12.45%。
• 中国塑料城价格指数：887.53，环比+0.05%，年初至今+6.32%。
• 钢材价格指数：98.63，环比+1.22%，年初至今-13.15%。
• 美元对人民币汇率：7.28，环比+0.29%，年初至今+2.07%。
• 上海HRB40020mm螺纹钢：3430.00元/吨，环比持平，年初至今-14.25%。
• 动力煤期货结算价：801.40元/吨，环比持平，年初至今持平。
• 布伦特原油期货结算价：74.49美元/桶，环比+4.74%，年初至今-1.84%。
• 全国液化天然气LNG价格：4380.00元/吨，环比-1.93%，年初至今-20.51%。

行业要闻及公告

4.1 行业重点新闻

1. 安徽省启动人形机器人项目：乐聚机器人牵头，联合多所高校和企业推动人形机器人关键技术研究。
2. 东莞市低空经济现场会：探讨低空产业未来发展，加强政企合作。
3. 中国机器狗首次交付海外：云深处科技与新加坡能源集团合作，交付“SPock”四足机器人用于电力巡检。

4.2 重点公司公告

1. 山推股份：完成对山重建机有限公司100%股权收购，股权交割完成。
2. 光韵达：控股股东变更，公司控制权转移至隽飞投资。
3. 鼎智科技：转让部分资产，涉及宁波锚点驱动技术有限公司。
4. 国机精工：财务总监刘斌辞职。
5. 金帝股份：拟在塞尔维亚设立子公司，建设生产基地。

风险提示

• 宏观经济下行风险
• 下游需求不及预期
• 原材料价格波动

投资评级说明

• 股票投资评级：买入、增持、中性、减持、无评级。
• 行业投资评级：增持、中性、减持。
• 评级依据：基于行业基本面和估值预期，以报告日起6-12个月内股价表现相对基准指数的预测。

分析师声明

• 本报告基于合规信息来源，独立、客观，反映作者研究观点。
• 投资者应自行判断，不应将投资评级作为唯一参考。

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