20210922-德勤-中国消费品和零售行业纵览_23页_3mb

德勤中国消费品和零售行业纵览总结

核心内容概览

本报告由德勤发布，分析了中国消费品和零售行业在2020年及2021年上半年的市场表现、发展趋势及关键驱动因素。报告基于对近500家消费品零售上市企业的研究，涵盖了多个细分领域，并从宏观和细分赛道两个层面进行了深入探讨。

主要观点

1. 消费品零售行业宏观趋势

• 消费品零售行业在疫情后复苏加速，社会消费品零售总额同比增速在2021年6月已超过疫前同期水平。
• 消费升级趋势更加明显，消费者对绿色、高端、品质化产品的需求显著提升。
• 新消费品牌在消费升级和中国供应链优势的推动下快速崛起，消费品企业新上市数量显著增加。
• 互联网平台零售企业成为零售新上市企业的主流，数字化零售新业态受到市场广泛认可。

2. 行业总体趋势分析

• 疫情改变了消费者的购物偏好、频次和场景，推动消费品行业各个赛道加速分化。
• 线下业态（如专业专卖店、百货）持续疲软，迫切需要数字化转型。
• 电商行业在疫情中保持快速增长，同时保持较高毛利增速。
• 超市业态成为唯一在营收和利润方面实现正增长的线下业态，得益于O2O模式的推动。

3. 消费品细分领域表现

• 食品类：整体保持正增长，中高端品牌发展迅速，提升盈利能力。
• 化妆品类：国货品牌和新品牌快速发展，推动行业整体利润水平提升。
• 农产品类：受疫情影响，部分品种价格阶段性上涨，行业利润增速显著。
• 粮油加工类：加快产品结构升级，推出高毛利小包装产品，满足家庭消费需求。
• 宠物食品类：因家庭结构变化和消费者情感投射，行业销售规模快速提升。
• 白酒类：销售和盈利向优势品牌集中，进入新一轮增长周期。
• 运动户外服饰类：头部品牌保持较高增速，行业向体育运动爱好者体验型需求转变。
• 饮料类：受疫情影响，产销下滑明显，营收和利润均出现负增长。
• 乳制品类：增速放缓，但仍是刚需品类，表现相对稳健。
• 纸品类：因疫情期间居民大量购买储藏，行业保持较好营收和利润表现。
• 休闲食品类：增速放缓，但仍是消费市场的重要组成部分。
• 肉制品类：受原材料价格上涨影响，成本上升显著。

4. 零售细分领域表现

• 电商类：2020年营收和毛利增速显著，成为增长最快领域。
• 超市类：在疫情中保持正增长，O2O模式助力其线上销售和利润提升。
• 专业专卖店类：业绩下滑明显，不同类型企业差距较大。
• 百货类：业绩持续疲软，降幅显著，需加快数字化转型。

关键信息

上市企业数量与募资情况

• 总共研究了492家消费品零售上市企业，其中A股329家，港股146家，中概股17家。
• 2020年消费品零售行业总体营收规模达到5.71万亿元人民币。
• 新消费品牌和零售新业态在2020年及2021年加速上市，尤其以互联网平台零售企业为主。
• 新消费品牌主要集中在休闲食品、新式茶饮、潮流玩具、国货美妆等领域。

驱动因素

• 消费升级：消费者对高品质、个性化产品的需求增加，推动新消费品牌发展。
• 数字化转型：疫情促使消费者转向线上购物，加速零售业态的线上化进程。
• 供应链优势：中国供应链的灵活性和效率支持了新消费品牌的快速崛起。
• 新业态模式：社区电商、线上线下融合等新模式受到资本市场青睐。

附录：主要消费品零售细分领域业绩表现

• 农产品：2020年营收同比增速31.8%，利润增长显著。
• 宠物食品：营收增速31.1%，高毛利产品占比提升。
• 粮油加工：营收增速14.9%，产品结构升级。
• 调味品：营收增速13.6%，行业竞争加剧。
• 速食：营收增速11.6%，市场需求增长。
• 肉制品：营收增速10.3%，但利润增速下降。
• 白酒：营收增速6.8%，销售向优势品牌集中。
• 啤酒：营收增速-3.8%，行业面临压力。
• 饮料：营收增速-6.3%，市场总体需求不旺。
• 运动户外服饰：营收增速-8.6%，但头部企业仍保持增长。
• 时尚休闲服饰：营收增速-12.0%，市场趋于饱和。
• 鞋包配饰：营收增速-14.7%，行业需加快品牌化。
• 金银珠宝：营收增速-6.1%，需提升产品和品牌创新。
• 纸品：营收增速5.0%，行业韧性较强。
• 化妆品：营收增速16.1%，国货和新品牌快速扩张。
• 电商：营收增速29.9%，线上化趋势显著。
• 超市：营收增速4.6%，成为线下唯一正增长业态。
• 专业专卖店：营收增速-4.5%，线下客流减少。
• 百货：营收增速-48.2%，行业面临巨大挑战。

结论

消费品零售行业在疫情后展现出加速复苏的趋势，消费者行为的变化和需求的升级推动了细分领域的分化。新消费品牌和数字化零售新业态成为行业发展的新引擎，而传统线下业态则面临转型压力。未来，行业将更加依赖数字化转型和品牌创新，以适应不断变化的市场需求。