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中国企业IPO市场数据报告（2019年4月）总结

核心内容概述

2019年4月，中国企业IPO市场在全球范围内表现不一，A股市场呈现复苏迹象，港股市场出现大额募资项目，而美股市场则迎来一批独角兽企业的上市潮。整体来看，IPO募资规模有所提升，但数量环比略有下降。

主要观点

全球市场表现

• IPO募资规模提升：2019年4月全球市场中企IPO募资规模环比增长7.73%，数量则环比下降26.92%。
• A股复苏：A股市场自2018年Q4以来显示出复苏趋势，预计2019年第三季度IPO活跃度将进一步提高。
• 科创板成为焦点：科创板成为2019年IPO市场的主要驱动力，预计全年将贡献100家上市公司，几乎等于2018年全年A股IPO数量。
• 港股大额募资：尽管港股IPO数量大幅减少，但募资规模显著上升，申万宏源以77.99亿元成为本月最大募资项目，占港股募资总额的97%。
• 美股独角兽上市：美股市场迎来多只独角兽企业，如涵控股作为首只网红电商股上市，募资1.25亿美元，同时斗鱼、瑞幸咖啡等中概股也递交了招股书。

行业与地域分布

• 行业分布：金融、化学工业、互联网为本月IPO募资最多的行业，合计占比64%。
• 地域分布：新疆地区因申万宏源的单笔募资成为本月最吸金地区；广东、浙江、上海为IPO数量最多的地区。

重点案例

• 申万宏源集团：4月26日在港交所主板上市，募资总额达90.90亿港元，净额88.70亿港元，成为第12家“A+H”上市券商。
• 如涵控股：作为首只网红电商股，于4月3日登陆纳斯达克，募资1.25亿美元。
• 三美股份、东正金融、拉卡拉、新媒股份：前五大IPO项目，募资均在10亿元以上，占整体募资70%。

关键信息

政策动态

• IPO审核政策稳定：中国证监会明确表示，IPO审核政策未有新的调整，坚持新股常态化发行。
• 科创板政策支持：已有17个省市出台相关科创板鼓励政策，其中至少5个省市提供资金补贴，如：
  • 上海市最高补贴2000万元
  • 北京市市级和区级财政合计最高可达600万元
  • 浙江省率先启动科创板计划，征集100多家企业备战
  • 湖北省建设科创板后备企业库，计划2019年重点推荐20家企业

数据说明

• 数据来源：本报告图表数据均来自CVSource投中数据。
• 统计口径：
  • 中国企业：A股为沪、深交易所上市企业；港股为业务主要地区在中国的企业；美股为总部在中国的企业。
  • 上市类型：仅包含新股发行，不包含介绍上市、转板上市等。
  • 汇率换算：港股与美股IPO募资金额均按上市当日汇率换算为人民币统计。

结构总结

01. 中国企业IPO分市场分析

• A股市场：4月共10家企业IPO，募资88亿元，环比下降6.38%。
• 港股市场：4月共6家企业IPO，募资98亿元，环比上升36.11%。
• 美股市场：4月共3家企业IPO，募资9亿元，环比下降40%。

02. 中国企业IPO行业和地域分析

• 行业分布：金融、化学工业、互联网募资最多，合计占64%。
• 地域分布：新疆因申万宏源募资77.99亿元成为最吸金地区；广东、浙江、上海为IPO数量最多的地区。

03. 中国企业IPO重点案例分析

• 申万宏源：募资90.90亿港元，成为本月最大募资项目。
• 如涵控股：首只网红电商股，募资1.25亿美元。
• 前五大IPO项目：募资均在10亿元以上，占整体募资70%。

04. 政策热点回顾

• 审核政策：无调整，坚持新股常态化发行。
• 科创板政策：17个省市出台鼓励政策，其中5个省市提供资金补贴。
• 地方支持：如上海市、北京市、浙江省、湖北省等均有明确的科创板支持措施。

总结

2019年4月，中国企业IPO市场在全球范围内表现各异，A股复苏迹象明显，港股大额募资项目突出，美股迎来独角兽上市热潮。金融、化学工业和互联网行业占据募资主导地位，新疆地区成为最吸金地区。申万宏源作为本月最大募资项目，体现了A股与港股市场联动的潜力。同时，科创板政策支持成为市场关注的焦点，各地政府积极出台鼓励措施，为中企IPO提供更多机遇。