20220817-招商期货-股指期货早班车_3页_483kb

股指期货早班车总结（2022年8月17日）

核心内容概述

2022年8月17日的股指期货早班车提供了当日主要股指期货合约的行情数据及市场环境分析。整体来看，市场呈现涨跌互现的格局，不同合约之间存在显著的强弱分化。市场成交量和资金流向均有所变化，需关注合约到期日及基差变动对市场的影响。

主要股指期货合约数据

市场环境分析

指数表现

• 上证指数：上涨0.05%，报收3277.88点。
• 深成指：上涨0.08%，报收12470.11点。
• 创业板指：上涨0.47%，报收2731.39点。
• 科创50指数：下跌0.56%，报收1137.30点。

成交量与资金流向

• 市场成交额为10,206亿元，较前日增加438亿元。
• 行业板块中，通用机械、农林牧渔、工业机械涨幅居前；酒店餐饮、半导体、保险跌幅居前。
• 个股涨跌情况：涨/平/跌分别为2,814/185/1,847。
• 北上资金：当日净流入8.67亿元，为连续4日净流入；沪股通净流入-1.59亿元，深股通净流入10.26亿元。
• 资金累计：今年以来北上资金净流入591.00亿元，开通以来累计净流入16,936.78亿元，维持历史高位。

公开市场操作

• 央行开展20亿元7天逆回购操作，中标利率为2.00%，与前期持平，完全对冲当日到期逆回购金额。

基差与合约到期信息

• 基差情况：IM、IC、IF与IH8月合约基差分别为13.62、11.19、4.84与2.46点。
• 基差变动：IM、IC近月合约贴水小幅收窄，IF、IH近月合约贴水小幅走扩。
• 市场结构：基差出现背离，IM、IC表现较强，IF、IH表现较弱，形成结构性分化。
• 合约到期：本周五（8月19日）为8月合约到期日，近月合约将逐步收敛。

短期市场观点

• 市场量能：市场成交量有所放大，成交额再度回到万亿元水平之上。
• 政策影响：本周的降息对成长板块偏利好，符合市场预期。
• 趋势判断：短期IM、IC合约延续强势的概率较大，而IF、IH合约可能承压。

报告作者信息

• 于虎山：大连理工大学金融工程硕士，吉林大学信息管理与信息系统、商务英语双学士。
• 从业经验：具有11年期货从业经验，熟悉交易策略与量化交易，了解私募产品及资产管理计划的设计与运作。
• 资格证书：期货从业资格证（F0272480）、期货投资咨询资格证（Z0002746）。

重要声明

• 本报告由招商期货有限公司编制，具有中国证监会许可的期货投资咨询业务资格。
• 报告仅供风险承受能力为C3及以上类别的投资者参考。
• 本报告基于合法取得的信息，但不保证其准确性和完整性。
• 报告分析基于假设，不同假设可能导致分析结果出现重大差异。
• 报告内容仅供参考，不构成投资建议，投资者应自行判断并承担风险。
• 本报告版权归招商期货所有，未经许可不得翻版、复制、引用或转载。