20170302-信达证券-融资融券每日投资参考_16页_1mb

证券研究报告总结

核心内容概述

本报告为信达证券金融工程与衍生品交易团队发布的融资融券日报，内容涵盖上一交易日市场回顾、今日标的股票事件提示以及事件投资组合操作情况。报告旨在提供市场动态分析和投资参考，但特别提示模型生成的组合收益率具有较大不确定性，不构成具体投资建议。

主要观点与关键信息

一、上一交易日市场回顾

1. 融资融券规模及主要市场指数表现

• 沪深两市融资融券余额规模为 9114.14亿元，较前一交易日增长 0.11%。
• 融资余额为 9070.9亿元，增长 0.08%。
• 融券余额为 43.24亿元，增长 6.45%。
• 融资买入额为 397.99亿元，增长 23.6%。
• 融资偿还额为 390.55亿元，增长 30.27%。

2. 行业融资规模及指数表现

• 表现较好的行业包括：综合 (+1.62%)、国防军工 (+1.15%)、有色金属 (+0.77%)、化工 (+0.6%)、建筑材料 (+0.59%)。
• 表现较弱的行业包括：银行 (-0.14%)、非银金融 (-0.12%)、轻工制造 (-0.08%)、钢铁 (+0.01%)、农林牧渔 (+0.02%)。
• 银行、非银金融、休闲服务等行业的融资余额占流通市值比例增速较高，而纺织服装、机械设备、钢铁等行业增速较低。

3. 标的ETF基金表现

• 两融标的ETF基金中，涨幅前三为：南方开元沪深300ETF (+0.5%)、南方深成ETF (+0.45%)、华夏中证500ETF (+0.42%)。
• 跌幅前三为：易方达沪深300非银ETF (-0.29%)、国泰上证180金融ETF (-0.15%)、华夏沪深300ETF (-0.08%)。

4. 标的股票表现及融资规模

• 涨幅前五名股票：君正集团 (+10.02%)、天山股份 (+10%)、宝钛股份 (+10%)、天成控股 (+9.99%)、天津磁卡 (+9.97%)。
• 跌幅前五名股票：联创光电 (-4.19%)、光迅科技 (-3.52%)、中南建设 (-2.49%)、平潭发展 (-2.33%)、三泰控股 (-2.31%)。
• 五日量比前五名股票：凯乐科技 (6.09)、君正集团 (4.48)、兴民智通 (4.16)、张江高科 (4.02)、一汽轿车 (3.67)。

5. 标的股票大宗交易

• 上一交易日发生大宗交易的标的股票共 22只，包括 海康威视、东华能源、东港股份 等。
• 大宗交易折价率较高的股票包括：东华能源 (-10.00%)、乐视网 (-4.62%)、海信电器 (-6.10%)。

二、今日标的股票事件提示

1. 标的股票停复牌

• 今日共有 54只 标的股票停牌，无新增停牌股票。
• 今日复牌股票包括：长电科技。

2. 大股东增减持标的股票

• 大股东增持股票：平高电气。
• 大股东减持股票：思源电气。

3. 标的股票增发

• 今日共有 4只 标的股票涉及增发事件。
  • 安凯客车 发布董事会预案。
  • 上海建工、鹏欣资源 为增发公告日。
  • 蓝色光标 为增发股份上市日。

4. 标的股票分红送转

• 今日共有 3只 标的股票涉及分红送转事件。
  • 航天电子、滨化股份 发布董事会预案。
  • 安信信托 为股权登记日。

5. 发布相关业绩报告的标的股票

• 今日发布业绩报告的股票包括：城投控股、航天电子、滨化股份。
• 盛和资源 发布业绩快报。

6. 标的股票限售股解禁

• 未来 7个交易日 有 5只 标的股票涉及限售股解禁，包括：天通股份、三聚环保、金枫酒业 等。

三、事件投资组合操作

• 今日拟平仓股票：蒙草生态。
• 上一交易日组合收益率为 0.17%，累计收益率为 113.19%，分别超越上证综指、沪深300及创业板指 52.55%、50.89% 及 61.01%。

结构化总结

市场动态

• 融资融券余额：9114.14亿元 (+0.11%)
• 融资余额：9070.9亿元 (+0.08%)
• 融券余额：43.24亿元 (+6.45%)
• 融资买入额：397.99亿元 (+23.6%)
• 融资偿还额：390.55亿元 (+30.27%)

行业表现

• 涨幅较好的行业：
  • 综合 (+1.62%)
  • 国防军工 (+1.15%)
  • 有色金属 (+0.77%)
  • 化工 (+0.6%)
  • 建筑材料 (+0.59%)
• 跌幅较弱的行业：
  • 银行 (-0.14%)
  • 非银金融 (-0.12%)
  • 轻工制造 (-0.08%)
  • 钢铁 (+0.01%)
  • 农林牧渔 (+0.02%)

标的股票表现

• 涨幅前五：
  • 君正集团 (+10.02%)
  • 天山股份 (+10%)
  • 宝钛股份 (+10%)
  • 天成控股 (+9.99%)
  • 天津磁卡 (+9.97%)
• 跌幅前五：
  • 联创光电 (-4.19%)
  • 光迅科技 (-3.52%)
  • 中南建设 (-2.49%)
  • 平潭发展 (-2.33%)
  • 三泰控股 (-2.31%)

大宗交易

• 发生大宗交易的股票共 22只，包括 海康威视、东华能源、东港股份 等。
• 折价率较高的股票包括：东华能源 (-10.00%)、乐视网 (-4.62%)、海信电器 (-6.10%)。

事件提示

• 停牌股票：54只，无新增停牌。
• 复牌股票：1只（长电科技）。
• 大股东增持：1只（平高电气）。
• 大股东减持：2只（思源电气）。
• 增发事件：4只（安凯客车、上海建工、鹏欣资源、蓝色光标）。
• 分红送转事件：3只（航天电子、滨化股份、安信信托）。
• 业绩报告：3只（城投控股、航天电子、滨化股份）。
• 业绩快报：1只（盛和资源）。
• 限售股解禁：5只（天通股份、三聚环保、金枫酒业等）。

投资组合

• 组合收益率：上一交易日为 0.17%，累计收益率为 113.19%。
• 组合表现：超越上证综指 52.55%，沪深300 50.89%，创业板指 61.01%。
• 今日操作：拟平仓股票为 蒙草生态。

图表摘要

• 图表1：近三月每日融资融券余额规模
• 图表2：近三月每日融资买入额及偿还额
• 图表3：近期主要市场指数涨跌幅
• 图表4：两融标的股票分行业融资余额占流通市值比例及增速
• 图表5：申万行业上一交易日涨跌幅
• 图表6：融资融券ETF上一交易日涨跌幅
• 图表7：两融标的股票涨跌幅排名前20
• 图表8：两融标的股票五日量比排名前20
• 图表9：两融标的股票金额流入率排名前20
• 图表10：两融标的股票开盘、尾盘资金净流入排名前20
• 图表11：融资余额占流通市值比例及增速排名前10
• 图表12：上一交易日发生大宗交易的标的股票
• 图表13：复牌及停牌标的股票
• 图表14：大股东持股比例变动标的股票
• 图表15：未来七个交易日标的股票增发
• 图表16：未来七个交易日发生分红送转事件的标的股票
• 图表17：今日发布相关业绩报告的标的股票
• 图表18：未来七个交易日标的股票限售解禁
• 图表19：组合历史收益曲线
• 图表20：组合今年以来收益曲线
• 图表21：组合历史收益对比
• 图表22：今日拟建仓股票