20140211-招商证券-股票量化评分月报_估值类因子疲弱致综合评分短期欠佳_78页_1mb

报告摘要

量化投资 - 股票量化评分月报（2014年2月）

核心内容

本报告为2014年2月的股票量化评分月报，基于招商证券发布的量化评分模型，对股票短期（未来一个月）的相对表现进行评估。报告指出，估值类因子表现疲弱，导致综合评分短期欠佳。评分结果可用于投资者构建投资组合，但需注意评分仅代表相对位置，不适用于绝对表现判断。

主要观点

综合评分模型：报告基于股票风格特征的量化评分模型，对股票进行综合评分，以预测未来一个月的相对表现。
评分维度：每只股票在多个维度上获得评分，包括价值综合、成长综合、质量综合和市场综合等，投资者可根据自身偏好调整权重配比。
评分范围：每个维度的评分范围为1至100，100表示当前得分最高，1表示当前得分最低。
组合收益表现：将全市场股票按综合得分分为十组，长期来看，各组合收益呈现显著的单调递减趋势。在近3个月、6个月和1年中，得分最高的10%股票组合分别获得-3.47%、2.18%和2.67%的超额收益。自2006年1月以来，超额收益达1413.61%。
短期表现：在2014年2月，得分最高的组合与基准组合AR相比，仅获得-1.81%的超额收益，表明短期表现较弱。
评分依据：招商证券股票量化评分完全基于数量化方法得出，与行业分析师对个股的评级无关。

关键信息

评分模型：该模型已发布于《量化选股因子测试系列报告之五一基于股票风格特征的量化评分模型》（2011年8月1日）。
评分数据：报告提供了多只股票的详细评分数据，包括PCF、Evto EBITDA、FR_PEG、价值综合、GPG、ROAG、FR_NPG2、成长综合、GPM、NAT、质量综合、CHG_1M、TurnOver_AVG20、Month Price、市场综合和综合评分。
重要说明：投资者应仔细阅读报告末页的重要说明，以确保正确理解评分的含义和使用方式。

评分表摘要

2014年2月股票量化评分

股票代码	股票名称	PCF	Evto EBITDA	FR_PEG	价值综合	GPG	ROAG	FR_NPG2	成长综合	GPM	NAT	质量综合	CHG_1M	TurnOver_AVG20	Month Price	市场综合	综合评分
000034	深信泰丰	59	66	95	86	77	74	98	93	15	100	64	84	90	98	89	100
000059	辽通化工	100	51	18	62	73	96	100	98	29	99	77	100	74	93	98	100
000418	小天鹅A	84	90	85	97	95	84	60	91	78	94	98	96	69	67	89	100
000488	晨鸣纸业	94	72	99	97	87	100	88	99	63	71	82	74	91	92	96	100
000589	黔轮胎A	99	69	84	95	84	94	59	90	64	82	90	63	86	87	91	100
000680	山推股份	100	74	35	81	67	96	72	90	28	68	42	96	89	99	100	100
000682	东方电子	92	67	12	63	81	83	99	97	60	76	83	82	97	100	100	100
000903	云内动力	84	82	100	98	93	76	91	96	70	70	86	83	73	91	94	100
000918	嘉凯城	51	50	76	66	90	73	82	93	36	93	79	93	95	98	100	100
000972	新中基	92	88	75	96	74	95	78	93	78	100	100	26	92	99	84	100
000993	闽东电力	77	78	75	90	78	97	79	95	84	56	86	42	85	92	67	95
600050	中国联通	100	84	98	100	40	91	83	82	51	97	91	100	100	100	100	100
600208	新湖中宝	36	98	75	82	95	84	40	84	92	62	94	67	85	93	93	100
600223	鲁商置业	72	100	96	99	98	76	77	94	84	96	100	59	90	83	89	100
600409	三友化工	23	58	18	21	92	99	95	100	59	76	82	71	93	91	96	100
600540	新赛股份	82	89	92	98	61	96	86	92	38	45	28	77	94	88	97	100
600828	成商集团	82	94	94	99	83	88	54	87	80	41	71	69	92	85	94	100
600862	南通科技	94	85	13	75	87	38	95	85	73	77	92	89	94	99	99	100
601179	中国西电	82	81	96	97	89	96	95	99	74	27	47	71	100	98	99	100
000570	苏常柴A	45	51	63	56	86	68	70	86	48	86	82	92	82	89	97	99
000720	新能泰山	89	73	9	64	93	98	94	100	64	99	97	37	67	100	77	99
000816	江淮动力	95	61	94	95	46	82	87	82	50	49	44	84	84	95	97	99
002228	合兴包装	80	57	78	85	85	84	71	91	65	94	96	54	93	68	82	99
002305	南国置业	38	97	98	91	98	91	77	97	75	84	96	99	63	43	78	99
600084	中葡股份	23	24	83	38	95	94	95	100	90	63	93	20	99	99	84	99

其他评分数据

股票代码	股票名称	PCF	Evto EBITDA	FR_PEG	价值综合	GPG	ROAG	FR_NPG2	成长综合	GPM	NAT	质量综合	CHG_1M	TurnOver_AVG20	Month Price	市场综合	综合评分
600148	长春一东	34	86	96	85	84	98	98	99	81	74	94	56	83	62	76	99
600218	全柴动力	34	21	100	54	94	71	95	96	45	95	86	92	70	67	88	99
600238	海南椰岛	95	98	99	100	88	71	82	91	95	61	94	55	61	87	77	99
600252	中恒集团	97	99	57	96	99	93	33	87	99	76	99	81	60	69	80	99
600352	浙江龙盛	64	90	91	94	98	94	75	97	81	85	97	92	64	35	71	99
600375	华菱星马	74	82	75	90	96	83	63	92	54	87	87	81	87	57	86	99
600380	健康元	66	88	91	94	50	79	73	77	98	46	88	54	98	98	95	99
600418	江淮汽车	90	78	94	97	89	88	82	96	56	92	91	95	30	77	76	99
600578	新农开发	41	84	59	70	97	95	83	99	65	63	77	70	75	68	81	98
600481	双良节能	74	85	88	95	91	83	79	95	58	87	89	84	68	52	78	98
600580	卧龙电气	43	61	99	80	94	95	91	99	72	74	90	46	63	85	73	98
600584	长电科技	60	72	100	90	95	95	100	100	61	90	92	40	55	81	64	98
600601	方正科技	95	49	100	94	58	75	94	87	41	24	17	66	98	100	98	98
600609	金杯汽车	97	88	95	100	60	35	95	70	51	75	76	71	75	99	93	98
600744	华银电力	99	64	5	62	98	71	94	97	57	93	92	59	59	92	80	98
600800	天津磁卡	43	47	28	31	20	86	75	65	61	87	91	97	83	94	99	98
601390	中国中铁	95	72	80	94	71	54	35	55	9	97	56	80	100	100	100	98
601991	大唐发电	96	65	35	77	67	94	24	68	80	34	64	89	100	88	99	98
000411	英特集团	15	95	90	78	36	75	61	60	30	100	79	94	95	80	99	97
000539	粤电力A	99	95	77	99	63	92	45	76	79	95	99	36	91	80	79	97
000725	京东方A	100	89	3	74	31	27	97	52	76	80	94	80	89	100	99	97
002054	德美化工	74	89	98	97	33	92	81	78	91	64	94	60	80	73	81	97
002078	太阳纸业	71	71	87	90	87	89	74	94	55	59	64	53	89	76	84	97
002093	国脉科技	80	44	83	81	43	74	82	75	97	7	52	67	97	95	97	97
002415	海康威视	65	94	78	92	91	59	70	85	52	74	76	95	100	29	86	97
600006	东风汽车	57	23	85	60	76	33	95	77	49	88	84	52	97	98	94	97
600168	武汉控股	78	97	70	94	100	100	85	100	84	59	88	76	44	48	58	97
600332	白云山	94	92	97	100	96	90	88	99	84	95	100	63	61	31	51	97
600642	申能股份	85	91	66	93	69	90	38	74	48	77	75	62	92	85	92	97
600660	福耀玻璃	97	83	66	94	76	77	30	67	92	57	91	84	78	76	91	97
600804	鹏博士	87	64	91	93	99	88	86	98	96	77	99	61	37	71	59	97
600819	耀皮玻璃	30	26	81	42	95	61	90	93	77	19	41	71	99	71	92	97
600867	通化东宝	86	29	96	83	60	87	93	91	98	36	82	100	44	75	82	97
600960	渤海活塞	58	66	72	77	78	60	75	82	76	24	46	93	88	76	96	97
601000	唐山港	91	88	90	99	48	78	39	57	93	54	90	84	72	84	92	97
601098	中南传媒	76	84	68	89	70	78	38	69	66	67	81	72	95	85	95	97
000100	TCL集团	86	69	99	96	91	94	85	98	63	99	96	35	30	99	56	96
000545	金浦钛业	99	100	9	81	100	90	100	100	16	100	67	80	16	85	65	96
000585	东北电气	79	38	11	37	91	80	11	66	82	21	51	83	95	100	100	96
000761	本钢板材	71	49	97	86	47	90	95	89	4	60	17	71	97	76	93	96
000767	漳泽电力	91	62	6	56	62	97	99	95	55	83	85	32	75	93	76	96
000768	中航飞机	52	36	28	30	100	93	64	96	47	90	84	59	91	76	93	96
000793	华闻传媒	69	69	93	90	60	92	85	91	92	27	70	57	79	77	81	96
000949	新乡化纤	9	58	8	11	100	94	9	77	46	80	76	72	92	100	98	96
000980	金马股份	3	28	99	38	89	92	95	99	68	41	59	53	70	90	81	96
600033	福建高速	98	80	89	98	69	87	51	79	99	41	86	49	68	98	82	96
600173	卧龙地产	58	92	81	90	57	65	78	76	89	38	76	49	84	96	88	96
600191	华资实业	76	88	79	93	76	99	96	98	14	35	10	38	99	86	86	96
600379	宝光股份	86	27	93	81	51	69	92	81	78	29	56	70	92	73	90	96
600449	宁夏建材	96	75	98	99	96	99	92	100	81	69	92	58	39	57	51	96
600510	黑牡丹	42	89	89	87	69	47	49	57	62	69	80	87	91	74	95	96
600621	华鑫股份