20140409-华创证券-晨会纪要_13页_495kb

文档总结

核心内容概述

本文档是一份市场分析报告，内容涵盖市场点评、财经要闻、研报回顾及分析师声明等多个部分，旨在为投资者提供关于近期市场走势、政策动向及行业机会的综合分析与建议。

市场点评

大盘走势预测

• 事项：周一沪深两市呈现低开高走态势，沪指报2098.28点，涨幅1.92%；深成指报7508.66点，涨幅1.91%。
• 华创观点：市场整体企稳，权重股带动大盘上涨，预计周三将继续震荡上行，站上2100点可能性较大。
• 技术分析：大盘收出中阳线，技术形态有利多方，量能支持上行趋势。
• 投资策略：短期市场处于徘徊休整期，重点把握政策信号带来的行业反弹机会，关注“低渗透率+新技术领域”及“新旧结合”的转型型公司，主题机会包括京津冀、新疆大开发、绿色照明和深圳国企改革。

财经要闻

国内重点政策与动态

1. 天然气分布式能源扶持：北京将推出高额补贴政策，补贴标准为2000元每千瓦，推动行业发展。
2. 小微企业发展：中央将从6方面推动小微企业发展，包括政策落实、公共服务体系完善、融资支持等。
3. 民营银行试点：首批试点将聚焦行业领先企业，如阿里巴巴、腾讯，而非区域因素。
4. 油品标准统一：京津冀六省市将统一油品标准，提升尾气污染治理力度。
5. 低价药供应保障：两部委联合制定文件，保障低价药供应，部分药企有望提价。
6. 船舶行业规范条件申报：工信部将开展符合规范条件企业申报工作，推动行业结构调整。
7. 中老铁路合作协议启动：中国与老挝启动政府间铁路合作协议商谈，推动两国合作。
8. 新能源车企电池路线转向：部分企业开始转向三元材料电池，以提升续航里程和补贴资格。

研报回顾

行业分析与投资建议

1. 房地产：警惕放松预期落空风险，建议关注华夏幸福，因其具备“平台型”商业模式和京津冀战略利好。
2. 通信设备：政策红利逐步释放，建议关注中国联通、大唐电信、中兴通讯等公司，尤其是4G建设及物联网发展带来的机会。
3. 电气设备：关注分布式光伏政策调整，推荐江苏神通、金风科技等；同时建议关注特高压、风电等相关企业。
4. 化工：环保趋严带动农药、染料及新能源行业受益，推荐扬农化工、长青股份、浙江龙盛等企业。
5. 同方国芯：2014年业绩有望持续增长，尤其在智能卡芯片和特种集成电路领域表现突出，维持“推荐”评级。
6. 聚光科技：2013年业绩增长，2014年一季度业绩环比增长显著，虽有商誉减值影响，但整体前景乐观，维持“推荐”评级。
7. 浙江龙盛：业绩大幅增长，受益于环保政策和价格上涨，维持“强烈推荐”评级。
8. 行业投资评级：推荐行业包括通信设备、电气设备、化工等，中性及回避评级则基于市场波动风险。

关键信息汇总

总结

文档整体聚焦于近期国内政策变化、市场走势及重点行业机会，尤其强调了环保政策对化工、新能源等行业的积极影响，以及政策红利对通信设备、房地产等板块的推动作用。同时，对部分重点企业进行了业绩分析和投资建议，强调关注“政策驱动+行业成长”的投资逻辑。整体来看，市场处于政策驱动的反弹期，但需警惕经济超预期下滑风险。