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新三板周报（20180611—20180617）总结

核心内容概述

本报告为山西证券股份有限公司发布的新三板周报，主要内容包括全国股转公司加入WFE的利好影响、一级市场动态、二级市场表现、山西证券新三板业务概况及企业重要事件。报告指出新三板市场整体表现低迷，但全国股转公司加入WFE为市场带来积极影响。

主要观点

1. 全国股转公司加入WFE的四重利好

• 提升国际化水平：全国股转公司成为WFE附属会员，标志着其在国际证券行业中的地位提升，有助于与国际证券监管机构和自律组织建立协作关系。
• 增强投资者权益保护：加入WFE有利于加强投资者权益保护，提高市场透明度。
• 促进国际资本参与：有助于吸引国际资本参与新三板市场，改善融资环境。
• 提升市场化、法制化水平：紧跟国际研究前沿，提升新三板的市场化与法制化程度。

2. 一级市场动态

• 挂牌企业数量持续下降：上周新增挂牌12家，退市27家，实际挂牌数减少15家。
• 市场融资情况：定增预案数量增加，预计募集资金上涨47.24%，但实际定增金额略有下降，环比下降8.96%。

3. 二级市场表现

• 交易活跃度低迷：市场整体成交量和成交额环比下降，三板成指和三板做市指数均出现下跌。
• 大宗交易占比稳定：大宗交易占比维持在60% - 80%区间，上周占比为72%。
• 做市与创新层表现差异：做市成交额占比下降，创新层成交额占比上升，显示市场偏好有所转移。

4. 山西证券新三板概况

• 挂牌企业：山西证券作为主办券商共挂牌103家企业，上周无新增。
• 做市企业：参与做市的企业共57家，上周减少1家。

5. 企业重要事件

• 并购信息：12家企业公布并购信息，显示市场活跃度有所提升。
• 上市辅导公告：3家企业发布上市辅导相关公告，表明部分企业正积极筹备上市。

关键信息汇总

一级市场

• 挂牌公司家数：11,283家，环比减少15家。
• 新增挂牌企业：12家，其中部分企业营收和净利润数据如下：
  • 润泽生物：营收1,603万元，净利润150万元
  • 江苏清能：营收2,307万元，净利润-1,604万元
  • 万方人才：营收3,088万元，净利润553万元
  • 康派斯：营收13,970万元，净利润348万元
  • 智明星通：营收397,878万元，净利润72,435万元
• 退市企业：27家，均为公司主动摘牌。
• 定增预案：36家公司宣布定增预案，预计募资18.70亿元，环比上涨47.24%。
• 实际定增：32家公司完成定增，共募资11.07亿元，环比下降8.96%。

二级市场

• 三板成指：周五收于1027.86点，全周跌幅为0.33%。
• 三板做市：周五收于860.73点，全周跌幅为1.01%。
• 市场成交情况：累计成交3.84亿股，环比下降21.63%；累计成交15.32亿元，环比下降12.20%。
• 大宗交易：占比72%，共交易11.03亿元。
• 做市与创新层表现：
  • 做市成交额为3.56亿元，环比下降35.39%，占比23%。
  • 创新层成交额为6.98亿元，环比增长1.60%，占比45%。

山证新三板概况

• 挂牌企业：山西证券共挂牌103家新三板企业。
• 做市企业：参与做市企业共57家，其中凯路仕退出做市。

企业事件一览

• 上市公司并购：12家企业公布并购信息，涉及多家上市公司，如邦宝益智、金莱特等。
• 上市辅导企业：3家企业发布上市辅导公告，涉及翔楼新材、金通科技、东研科技等。

数据与图表目录

• 表1：市场挂牌情况

• 表2：新增挂牌企业（2017年年报）

• 表3：新增竞价转做市企业（2017年年报）

• 表4：新增做市转竞价企业（2017年年报）

• 表5：退市企业

• 表6：上周定增预案明细

• 表7：上周实际定增明细

• 表8：各市场指数变动情况

• 表9：山证挂牌企业一览（2017年年报）

• 表10：山西证券做市企业一览（2017年年报）

• 表11：上周上市公司并购情况

• 表12：上周上市辅导公告发布情况

• 图1：新三板周定增预案金额及次数

• 图2：新三板周定增实施金额及次数

• 图3：三板成指与三板做市走势

• 图4：大宗成交情况（单位：亿元）

• 图5：做市成交额（亿元）

• 图6：创新层成交额（亿元）

• 图7：成交量排名前十（单位：万股）

• 图8：成交额排名前十（单位：万元）

• 图9：换手率排名前十（%）

• 图10：涨跌幅排名前十（%）

投资评级说明

• 股票投资评级：
  • 买入：相对强于市场表现20%以上
  • 增持：相对强于市场表现5%~20%
  • 中性：相对市场表现在-5%~+5%之间波动
  • 减持：相对弱于市场表现5%以下
• 行业投资评级：
  • 看好：行业超越市场整体表现
  • 中性：行业与整体市场表现基本持平
  • 看淡：行业弱于整体市场表现

免责声明

本报告基于山西证券研究所认为可靠的已公开信息，但不保证信息的准确性或完整性。入市有风险，投资需谨慎。