20240305-大越期货-铁矿石早报_11页_501kb

分析总结

• 市场预期: 铁矿石短期预计维持震荡偏弱运行，主要因下游需求弱势延续，而供应端发货量和到港量增加导致库存压力加大。

  • 基本面: 成交水平有所好转，但进口量回落，港口库存继续积累；铁水产量恢复缓慢，钢厂补库意愿不强，总体偏空。

  • 基差: 现货价强势，基差显示现货升水期货，略偏多。

  • 库存: 港口库存环比大幅增加，仍然偏空。

  • 盘面: 当前价格处于20日线下方，20日线向下，偏向看空。

  • 主力持仓: 多头持仓增持，略有支撑，但整体预期偏弱。

  • 交易建议: 重点关注I2405合约，区间860-905逢高抛空，止损920。

• 利空因素: 下游钢材需求疲软，铁水产量低碳复苏，钢厂盈利率低，市场情绪降温。

• 利多因素: 15年期LPR下调，内需或有所提振；短期发货量与到港量下降，供应压力缓解。

• 风险点: 钢厂低利润下开工率维持低位，加上钢材终端需求弱势，增加下行风险。

• 免责声明: 本报告仅供参考，不构成投资建议，基于公开信息且不保证准确性。