20230529-西南证券-建材_新材料行业周报_国家水网建设规划纲要_发布_管道市场有望迎来新增需求_20页_2mb

建材与新材料行业周报（522-528）摘要分析

主要内容回顾

重要声明
报告涉及风险提示（地产、基建、消费电子、新能源投资不及预期）及免责声明，请参考原文。

🔍 1. 行业要闻与核心观点

• 《国家水网建设规划纲要》发布
  水网建设将长远拉动市政塑料管道需求，推荐关注伟星新材、中国联塑、公元股份。

• 新材料板块推荐

  • 斯迪克：OCA国产替代加速，折叠屏手机出货高增预期，叠加锂电池材料业务增长，公司收入高增。
  • 铂科新材：光伏、储能与电动车软磁材料龙头，芯片电感材料业务有望成为新增长点。

• 建材板块与机会

  • 装修建材：竣工数据改善，精装房需求和二手房翻新支撑市场，推荐标的包括东方雨虹、伟星新材、蒙娜丽莎、兔宝宝。
  • 玻璃：浮法玻璃年内价格与库存大幅波动，建议关注旗滨集团，预计旺季需求回暖。
  • 玻纤：产能稳定、库存较低，短期市场偏稳，推荐中国巨石、中材科技。

• 水泥：全国需求偏弱，价格持续下滑，建议关注华新水泥、上峰水泥作为防御标的。

🧾 2. 市场数据概况

• 板块表现：建筑材料行业指数下降20.2%，板块排名第19。
• 水泥：平均价格降至3503元/吨，库存高企，开工率普遍偏低。
• 浮法玻璃：价格1059元/吨，库存在4789万重量箱，同比改善显著。
• 玻纤：无碱粗纱均价47966元/吨，电子纱价格暂稳，因下游PCB需求疲软。

🔗 3. 投资机会

🚀 3.1 尾部机会

• 水泥：关注熟料库存低地区如西南、西北。
• 玻璃：赌定价回升带来盈利恢复。

🌈 3.2 装修材高端市场热点

• 防水材料：东方雨虹具备品牌与技术双重壁垒。
• 智能家居：伟星新材创新业务拓展助力估值提升。

⚠️ 4. 风险提示

• 政策落地不及预期。
• 新能源与基建延迟与地产数据降幅超预期。
• 消费电子复苏不及预期。

🔗 5. 分析师推荐标的参考

以上内容为建材与新材料板块关键点归纳，主要用于信息参考与投资决策依据。