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信用债异常成交跟踪报告分析 | 2024年11月18日 国投证券固定收益定期报告

本报告基于Wind数据，跟踪信用债、净价上涨个券、二永债、商金债和成交收益率高等个券的异常成交情况，并分析信用债估值收益变动、期限分布及行业差异。

主要发现：

• 折价成交债券中，"PR旅投01"估值偏离幅度最大。
• 净价上涨成交债券中，"24淮北03"偏离程度显著，地产债成交收益率超10%。
• 非金信用债成交期限主要集中在2-3年；二永债成交期限集中在4-5年，净价上涨净价上涨成交二永债中，"23中原银行永续债01"估值偏离较大。

其他关键点：

• 行业方面，汽车行业债券估值偏离最大。
• 风险提示：数据可能遗漏，高估债券存在信用风险。

整体显示信用债市场波动较大，需注意潜在信用风险和估值偏差，建议投资者谨慎评估交易结果。(字数总计：357)