20160508-艾瑞市场咨询-2016年全球二代基因测序行业投研报告_35页_2mb

全球二代基因测序行业投研报告总结

核心内容概述

本报告围绕全球二代基因测序行业展开，分析了行业概况、投资数据、发展趋势及投资机会等内容，重点探讨了基因测序在医疗领域的应用及行业发展的瓶颈与机遇。

基因、染色体及基因测序的定义

• 基因：DNA中具有特定功能的片段，决定了蛋白质或RNA产物的功能。
• 染色体：由DNA和蛋白质组成，是基因的主要载体，人体有23对染色体。
• 基因测序：通过测序设备测定DNA分子中A、T、C、G四种碱基的排列顺序。

行业发展环境分析

政策环境

• 2014年：卫计委和CFDA加强了对基因测序产品的监管，要求相关产品需经审批注册并获得技术准入。
• 2015年：国家发改委推动基因检测技术示范中心建设，提升基因检测技术的临床应用与国产化。
• 2016年：科技部将“精准医学研究”列为优先启动的重点专项，推动基因测序在医疗领域的应用。

经济环境

• 医疗支出占GDP比重逐年上升，推动基因测序服务的接受度与付费意愿。

社会环境

• 复杂疾病死亡率高，推动精准医疗需求。
• 传统医疗在复杂疾病治疗上的用药无效率高达75%，基因测序在个性化治疗中具有重要价值。

技术环境

• 基因测序技术发展迅速，二代测序技术成为主流，三代测序技术虽在读长上有优势，但准确率较低。
• 技术进步显著降低了测序成本，从2001年每兆数据成本5292美元降至2014年1000美元以下。

行业产业链分析

上游（设备端）

• 国外垄断：Illumina、Thermo Fisher、Roche等公司占据主导地位。
• 国产突围：国内企业通过自主研发、收购或合作方式进入设备制造领域。

中游（服务端）

• 竞争激烈：测序服务企业数量超过150家，市场竞争白热化。
• 技术门槛较低：相较于设备制造，测序服务门槛较低，企业数量增长快。
• 数据分析成为关键环节：全球基因测序数据分析市场规模预计2018年达6亿美元，数据解读能力提升将推动临床应用。

下游（应用端）

• 科研机构为主：科研机构是基因测序的主要应用机构，占64%。
• 临床应用有限：主要集中在生殖健康、肿瘤诊断和治疗，其他应用如遗传病检测、药物研发等逐步拓展。
• 个人市场潜力大：疾病易感基因筛查、药物代谢检测等C端应用市场前景广阔。

行业需求分析

生殖健康领域

• 产品相对成熟：NIPT、PGD等技术已获CFDA批准。
• 市场潜力大：二胎政策放宽、高龄产妇增多，推动市场增长。

肿瘤诊断治疗市场

• 增长最快：预计2020年全球肿瘤基因测序市场规模将达1000亿元人民币。
• 需求强：肿瘤是基因疾病，早期筛查和用药指导需求强烈，付费意愿高。

全球市场预测

• 2007-2022年：全球基因测序市场规模预计从7.9亿美元增长至超110亿美元，年复合增长率超20%。
• 中国市场：2012-2017年增长迅速，预计2016年市场增长率超20%。

行业投资数据分析

中国投资情况

• 2005-2016年：累计获得48笔投资，金额约2.2亿美元，以种子轮和A轮为主。
• 2015年：投资笔数和金额均为11年最高，但远低于互联网医疗行业。

美国投资情况

• 2015Q1-2016年：累计获得42笔投资，金额约11.5亿美元，投资轮数以种子轮和A轮为主。
• 投资差距：美国在基因测序投资金额和数量上均显著高于中国。

投资趋势

• 服务环节受青睐：测序服务是中美两国最受资本青睐的环节。
• 设备与试剂依赖进口：中国在设备制造和试剂耗材领域创新能力较弱，依赖进口。

行业发展趋势

巨头向产业链两端延伸

• 华大基因：从测序服务切入，逐步向设备制造和数据分析延伸。
• 罗氏：通过收购布局测序设备和数据分析领域。
• Illumina：向测序服务和数据分析延伸，成立Grail专注于肿瘤检测。

设备小型化与数据分析专业化

• 设备小型化：Oxford Nanopore的MinION设备体积小巧，推动测序设备普及。
• 数据分析专业化：随着数据量增长，数据分析成为关键，行业出现专业化公司。

投资建议

• 肿瘤诊断治疗：最具投资价值，市场空间大，需求强，付费意愿高。
• 数据服务：随着测序数据增长，数据分析能力提升将带来新的投资机会。
• 设备与试剂：虽受国外垄断，但国产化趋势明显，未来有较大发展空间。

结论

基因测序行业正处于快速发展阶段，政策利好、技术进步和市场需求共同推动行业发展。尽管目前行业仍面临设备依赖进口、数据解读能力不足等挑战，但随着技术成熟和市场拓展，基因测序在临床及个人健康管理领域将有更广阔的应用前景。肿瘤诊断治疗和数据服务是当前最具潜力的投资方向，未来行业增长空间巨大。