2017-糖尿病及心血管药物行业深度分析：慢性疾病十面埋伏，千亿市场机不可失_56页-4mb

糖尿病与心血管疾病市场分析总结

核心内容概述

本报告主要分析了糖尿病及心血管系统疾病的现状、发展趋势以及相关医药企业的投资机会。糖尿病与心血管疾病均为慢性病，患者数量庞大，医疗支出高昂，且病情复杂，治疗周期长，市场潜力巨大。政策鼓励原研药和中药发展，为相关企业提供了良好的发展环境。同时，报告对A股和新三板相关企业进行了梳理，重点推荐了一些在糖尿病及心血管疾病领域具有竞争优势的公司。

主要观点

1. 糖尿病与心血管疾病现状

• 糖尿病：全球患病率约为8.8%，中国约有1.1亿患者，预计2040年将达1.5亿。2型糖尿病占90%，患者多为成年人，且知晓率和治疗率较低。
• 心血管疾病：中国心血管病患者达2.9亿，每5个成人中就有1个患病。农村死亡率高于城市，且手术费用高昂。
• 慢性病特点：治疗周期长，医疗费用负担重，且并发症发生率高，对社会和家庭造成巨大压力。

2. 政策支持与市场机会

• 原研药：享有5年新药监测期政策红利，具有较高的市场回报潜力。政府鼓励原研药研发，减少仿制药低水平竞争。
• 中药：政策支持力度加大，未来市场前景广阔。中成药在慢性病治疗中具有多靶点、副作用小等优势，适合长期使用。
• PCSK9抑制剂：作为新一代降脂药物，具有显著的降胆固醇效果，未来可能撼动他汀类药物的市场主导地位。

3. 新型药物的发展趋势

• 新型降糖药：包括GLP-1受体激动剂、DPP-4抑制剂、SGLT-2抑制剂，市场增长迅速。GLP-1受体激动剂与DPP-4抑制剂已在国内上市，SGLT-2抑制剂尚未上市。
• 新型降脂药：PCSK9抑制剂成为降脂领域的明星药物，预计未来3年将快速增长。

关键信息

糖尿病领域重点推荐企业

心血管疾病领域重点推荐企业

市场展望

• 糖尿病：预计2018年全球糖尿病药品市场规模将达到780亿美元，中国糖尿病药市场2015年为412.8亿元，增长迅速。
• 心血管疾病：全球心血管药物市场规模在2015年达到1000亿美元，中国心血管中成药市场2015年为527亿元，复合增长率达17%。
• 政策推动：政府不断出台支持原研药和中药的政策，如优先审评审批、仿制药一致性评价、中医药法等，将推动行业创新与升级。

风险提示

• 政策推进速度慢，影响行业发展节奏。
• 新药研发周期长，风险高，且市场竞争激烈。

对比A股与新三板企业

A股公司特点

• 全产业链布局：如乐普医疗、通化东宝，覆盖诊断、治疗、器械及慢病管理。
• 传统降糖药优势明显：在传统降糖药及二代胰岛素领域占据优势，但在新型降糖药领域仍处于早期阶段。
• 并购活跃：A股公司通过并购拓展业务，如众生药业、翰宇药业等。

新三板公司特点

• 专注细分领域：多数企业专注于药物研发、中间体生产等细分市场。
• 具备一定研发能力：部分企业在新型降糖药、PCSK9抑制剂等新兴领域布局。

图表与数据支持

• 图1：糖尿病各类人群数量占比（WHO）
• 图2：我国糖尿病患者人数（IDF）
• 图3：2015年人均糖尿病医疗支出（IDF）
• 图4：糖尿病患病时间和并发症发生概率（ADA）
• 图5：糖尿病并发症（九生元新特药房网）
• 图6：心血管疾病的诱因（南方所）
• 图7：我国心脑血管病情势严峻（生物谷官网）
• 图8：2014年我国农村死因构成比例（《中国心血管病报告2015》）
• 图9：2014年我国城市死因构成比例（《中国心血管病报告2015》）
• 图10：中国农村与中国城市心血管死亡率变化（《中国心血管病报告2015》）
• 图11：2016年原研药相关政策（国家食品药品监督管理总局）
• 图12：中国2型糖尿病高血糖治疗路径（《2型糖尿病防治指南》）
• 图13：全球GLP-1受体激动剂市场格局（Bloomberg）
• 图14：西格列汀发展历程（生物谷官网）
• 图15：全球DPP-4抑制剂市场格局（Bloomberg）
• 图16：GLP-1受体激动剂及SGLT2抑制剂全球市场情况（Bloomberg）
• 图17：降压类药品发展历史（中国产业信息网）
• 图18：2013-2015年抗高血压用药化学药各亚类市场份额（南方所）
• 图19：钙离子通道拮抗剂市场前十品牌市场销售额（南方所）
• 图20：血管紧张素Ⅱ受体拮抗剂市场前十品牌市场销售额（南方所）
• 图21：β-受体阻滞剂市场前十品牌市场销售额（南方所）
• 图22：ACEI市场前十品牌市场销售额（南方所）
• 图23：利尿剂市场前十品牌市场销售额（南方所）
• 图24：国内他汀类药品市场份额情况（南方所）
• 图25：中药材、中药饮片及中成药关系（医学教育网）
• 图26：2016重点城市公立医院心血管中成药前十产品份额格局（南方所）
• 图27：中国心脑血管中成药市场规模（Choice）
• 图28：乐普医疗心血管全产业链布局（公司公告）
• 图29：通化东宝糖尿病全产业链布局（公司公告）
• 图30：药物合成流程及科源制药业务布局（科源制药官网）
• 图31：科源制药核心产品（科源制药官网）
• 图32：奥默医药所获荣誉及项目支持（奥默医药官网）
• 图33：奥默医药的保健食品及相应证书（奥默医药官网）
• 图34：智恒医药获得的资质及发明专利（智恒医药官网）
• 图35：智恒医药四大竞争优势（智恒医药官网）
• 图36：德善药业主要产品（德善药业官网）
• 图37：德善药业专利情况（德善药业官网）
• 图38：赛诺生物异种移植治疗糖尿病的主要产业链条（赛诺生物官网）
• 图39：赛诺生物研发阶段和未来计划（赛诺生物官网）
• 图40：维和药业在血塞通口服制剂市场的占有率（维和药业官网）
• 图41：生物谷主要产品介绍（生物谷官网）
• 图42：生物谷研发项目介绍（生物谷官网）
• 图43：君实生物PD-1四大核心竞争力（君实生物官网）
• 图44：PCSK9国内研发情况（药智网）
• 图45：天阶生物主要产品介绍（天阶生物官网）
• 图46：天阶生物研发项目介绍（天阶生物官网）
• 图47：君实生物分业务收入情况（君实生物官网）
• 图48：君实生物主要财务情况（君实生物官网）
• 图49：新三板糖尿病相关药企财务数据（Choice）
• 图50：新三板心血管疾病相关药企财务数据（Choice）
• 图51：新三板其他与糖尿病相关的企业财务数据（Choice）

表格数据支持

• 表1：糖尿病分类病因学依据（WHO）
• 表2：临床糖尿病诊断方式（中国2型糖尿病防治指南）
• 表3：中药相关的政策及重大事件（新华网）
• 表4：传统降糖药分类及作用机理（新浪健康）
• 表5：传统降糖药各类的代表品种及市场情况（中康CMH、百度百科）
• 表6：新型降糖药的分类及作用机理（丁香园）
• 表7：DPP-4抑制剂国内研发情况（药智网）
• 表8：SGLT-2药品上市的时刻表（药渡网）
• 表9：五大降压药的分类与市场情况（IMS）
• 表10：糖尿病相关的上市公司业务布局（安信证券研究中心）
• 表11：心血管病相关的上市公司业务布局（安信证券研究中心）
• 表12：糖尿病相关上市公司并购情况（安信证券研究中心）
• 表13：心血管病相关上市公司并购情况（安信证券研究中心）
• 表19：民祥医药部分产品及用途（民祥医药官网）
• 表20：民祥医药分业务收入情况（民祥医药官网）
• 表21：民祥医药主要财务情况（民祥医药官网）
• 表29：仁会生物主要财务情况（仁会生物官网）
• 表14：科源制药分业务收入情况（科源制药官网）
• 表15：科源制药主要财务情况（科源制药官网）
• 表16：奥默医药1.1类新药功能及研发进度（奥默医药官网）
• 表17：奥默医药分业务收入情况（奥默医药官网）
• 表18：奥默医药主要财务情况（奥默医药官网）
• 表22：国内CRO公司业务情况（智恒医药官网）
• 表23：智恒医药分业务收入情况（智恒医药官网）
• 表24：智恒医药主要财务情况（智恒医药官网）
• 表25：德善药业分业务收入情况（德善药业官网）
• 表26：德善药业主要财务情况（德善药业官网）
• 表27：赛诺生物分业务收入情况（赛诺生物官网）
• 表28：赛诺生物主要财务情况（赛诺生物官网）
• 表30：维和药业分业务收入情况（维和药业官网）
• 表31：维和药业主要财务情况（维和药业官网）
• 表32：各类药物占血管扩张剂的份额情况（南方所）
• 表33：灯盏花领域各企业市场份额（南方所）
• 表34：生物谷分业务收入情况（生物谷官网）
• 表35：生物谷主要财务情况（生物谷官网）
• 表36：多普泰分业务收入情况（多普泰官网）
• 表37：多普泰主要财务情况（多普泰官网）
• 表38：车头制药主要产品及介绍（车头制药官网）
• 表39：车头制药分业务收入情况（车头制药官网）
• 表40：车头制药主要财务情况（车头制药官网）
• 表41：天阶生物分业务收入情况（天阶生物官网）
• 表42：天阶生物主要财务情况（天阶生物官网）
• 表43：君实生物重磅在研产品介绍（君实生物官网）
• 表44：PCSK9国内研发情况（药智网）
• 表45：君实生物分业务收入情况（君实生物官网）
• 表46：君实生物主要财务情况（君实生物官网）
• 表47：新三板糖尿病相关药企财务数据（Choice）
• 表48：新三板心血管疾病相关药企财务数据（Choice）
• 表49：新三板其他与糖尿病相关的企业财务数据（Choice）