20240324-华安证券-电力设备行业周报_多地规划验证大储高增预期_eVTOL加快产业化进程_24页_1mb

电力设备行业研究/行业周报

本周观点

电动车

• 碳酸锂价格：小幅震荡，短期需求好转及挺价情绪支撑锂价。
• 销售市占率**：宁德时代2月装机量市占率环比提升，集中度持续提高。
• 建议关注：高壁垒电池、高弹性锂矿，估值修复机会。

新技术：eVTOL

• 产业化进展：亿航智能EH216-S获适航认证，峰飞盛世龙完成跨城飞行，市场接受度高。
• 政策支持：低空经济加速推进，关注整机厂商及电机龙头企业。

人形机器人

• 技术突破：英伟达推出GR00T大模型，加速商业化。
• 市场展望：估值受特斯拉量产影响，关注核心零部件及供应链进展。

储能

• 政策利好：江苏规划大储规模超10GWh，上海配储要求明确。
• 环节关注：PCS、变压器、温控环节，量增带动规模效应。

光伏

• 硅料价格：成交清淡，库存压力加大。
• 组件支撑：地面电站需求回暖，组件价格稳中有涨。

风电

• 政策与投资：海上风电项目竞配密集启动，老旧风机改造提上日程。
• 关键环节：海缆、桩基塔筒受益。

氢能

• 产业催化：国家政策支持可再生能源制氢，《制氢加氢一体站技术指南》发布。
• 关注环节：制氢、储运。

行业概览

产业链价格

• 正极材料：碳酸锂、磷酸铁锂价格上涨。
• 负极材料：石墨价格平稳。
• 电解液：价格上涨明显，溶剂价格下行。

产销数据

• 新能源车：2月销量同比下滑，动力电池产量与装机量增长强劲。
• 海外市场：欧洲五国销量同比下滑但环比回升。

公司公告

• 投融资：长盈精密、盛新锂能开展授信、理财业务。
• 股权变动：厦门钨业、天能股份实施增持与回购。
• 对外担保：璞泰来、中材科技扩大子公司担保额度。

风险提示

• 新能源汽车发展不及预期。
• 技术颠覆、产品价格下降、产能不及预期。
• 政策变动与原材料价格波动风险。