20130701-光大证券-光大证券早间速递_15页_1mb
报告摘要
月度金股与市场分析总结
核心内容概述
本报告涵盖了多个行业的月度推荐、今日要闻、光大视点及市场数据等内容，主要聚焦于当前市场趋势、政策动向、行业动态及公司公告等信息，为投资者提供多维度的参考。
月度行业推荐与金股
推荐行业
- 金融服务
- 食品饮料
- 公用事业
- 旅游
- 家电
- 医药生物
推荐金股
- 民生银行
- 中国平安
- 国投电力
- 内蒙华电
- 贵州茅台
- 山西汾酒
- 黄山旅游
- 格力电器
- 康美药业
- 宁波华翔
说明：该组合主要代表策略分析师的研究结论，行业分析师观点可能有所偏差。
今日要闻
头条
- 尚福林回应“钱荒”：银行体系流动性不短缺，部分机构存在流动性管理缺陷。
- 宏观经济政策：习近平强调不能简单以GDP论英雄，强调民生、社会进步和生态效益。
- 产业动态：合生元遭发改委反垄断调查，奶企或步酒企后尘。
- 国际动态：默多克新闻集团正式分家，21世纪福克斯被看好。
光大视点
宏观观点
- “钱荒”将平息：央行释放流动性缓解资金紧张，但长期影响仍需关注。
- 棚户区改造：计划5年内完成1000万套，传递稳增长信号，但实际影响有限。
- 工业企业利润：5月同比提升15.5%，但受低基数影响，经济下行风险仍存。
固定收益观点
- 利率品乐观：资金紧张缓解，经济下行与配置需求提升，建议均匀配置金融债。
- 债基推荐：推荐150022，因折价过高具有吸引力。
金融工程动态
- 量化策略表现：上周大盘下跌，但部分策略表现优于大盘，如投资者情绪择时策略、股指期货持仓集中度择时策略等。
行业分析
电力、煤气及水等公用事业
- 气价改革启动：全国范围内实施，居民用气不调整，工业用气价格上调。
- 利好燃气公司：推动下游城市燃气公司扩张，建议关注金鸿能源。
非金属建材
- 行业淡季：南部地区进入梅雨-暴雨-台风季，需求好于6月，价格稳定为主。
- 区域推荐：推荐华东和中南区域水泥公司，如海螺、华新、江水等。
机械行业
- 稳增长信号：棚户区改造利好机械成长股和军工板块。
- 推荐公司：新研、森远、南泵、隆华、康力、机器人（大市值组合）；宁波华翔、均胜电子（零部件）。
- 政策利好：《特种设备安全法》颁布，利好电梯上市公司。
电子行业
- 中报乐观：重点公司中报表现良好，消费电子旺季即将来临。
- 推荐标的：触摸屏（长信+欧菲光）、光学（欧菲光+水晶光电+华天）、LED（三安、勤上、聚飞、阳光）、结构件（得润+长盈）。
农林牧渔
- 修正预期：建议逢低配置，关注龙力生物、保龄宝等。
- 养殖行业：持谨慎态度，猪价弱反弹，周期底部拉长。
汽车与零部件
- 国四标准实施：分地区渐进式推进，重卡板块可能中报超预期。
- 建议防御：短期继续建议防御策略，中期推荐宇通客车、长城汽车、上汽集团及宁波华翔、均胜电子、亚太股份。
通信行业
- 4G稳步推进：各项工作持续推进，建议超配通信行业。
- 推荐标的：中兴通讯、烽火通信、日海通讯、中天科技、通鼎光电、富春通信、宜通世纪。
机器人行业
- 六大成长逻辑：行业预计年均增长40%，推荐标的为机器人，上调目标价至50元。
雏鹰农牧
- 定增缓解压力：对大股东定增，改善资产负债率，维持买入评级。
- 盈利预测：调整13-15年EPS至0.45、0.70、1.19元，目标价14-17.5元。
中海达
- 收购汉宁科技：进军轨道检测市场，上调2014-2015年EPS至0.75元、1.02元，维持“买入”评级。
市场数据
主要市场指数
| 指数名称 | 昨日收盘 | 1日涨跌(%) | 1周涨跌(%) | 1月涨跌(%) | 12月涨跌(%) |
|---|---|---|---|---|---|
| 上证综合指数 | 1979.21 | 1.50 | -4.53 | -13.97 | -11.06 |
| 深证成份指数 | 7694.47 | 1.99 | -5.43 | -16.89 | -19.01 |
| 沪深300指数 | 2200.64 | 1.85 | -5.04 | -15.57 | -10.60 |
| 中小板指 | 5066.18 | -0.17 | -5.39 | -13.69 | -1.92 |
| 创业板指 | 1011.66 | -1.06 | -1.35 | -5.72 | 39.22 |
| 恒生指数 | 20803.29 | 1.78 | 2.66 | -7.10 | 7.00 |
| 道琼斯工业平均指数 | 14909.60 | -0.76 | 0.74 | -3.24 | 18.31 |
| 纳斯达克综合指数 | 3403.25 | 0.04 | 1.37 | -2.45 | 19.43 |
| 标准普尔500指数 | 1606.28 | -0.43 | 0.87 | -3.24 | 20.86 |
| 东京日经225指数 | 13677.32 | 3.51 | 3.38 | -0.71 | 51.86 |
| 伦敦金融时报100指数 | 6215.47 | -0.45 | 1.62 | -8.08 | 13.15 |
| 德国DAX指数 | 7959.22 | -0.39 | 2.18 | -6.15 | 29.42 |
| 法国CAC40指数 | 3738.91 | -0.62 | 2.21 | -7.69 | 22.52 |
| 台湾加权指数 | 8062.21 | 2.26 | 3.45 | -2.33 | 10.50 |
主要金属期货
| 期货名称 | 昨日收盘 | 1日涨跌(%) | 1周涨跌(%) | 1月涨跌(%) | 12月涨跌(%) |
|---|---|---|---|---|---|
| LME金现货 | 1234.57 | 2.83 | -4.77 | -10.62 | -20.49 |
| LME铜现货 | 6750.00 | 0.22 | -1.00 | -7.52 | -8.85 |
| LME铝现货 | 1765.00 | -0.34 | -1.56 | -4.08 | -5.92 |
| Dated Brent | 102.16 | -0.48 | 1.07 | -1.99 | 11.77 |
| WTI Cushing | 96.56 | -0.50 | 3.17 | 1.63 | 24.29 |
| CBOT大豆 | 1252.00 | -1.82 | 0.00 | -2.80 | 1.03 |
| CBOT玉米 | 511.00 | -5.11 | 0.00 | -7.26 | -9.60 |
主要外汇
| 外汇名称 | 昨日收盘 | 1日涨跌(%) | 1周涨跌(%) | 1月涨跌(%) | 12月涨跌(%) |
|---|---|---|---|---|---|
| 美元兑人民币 | 6.14 | 0.19 | -0.07 | -0.05 | 1.52 |
| 美元兑日元 | 99.14 | -0.80 | -1.25 | 1.32 | -12.50 |
| 欧元兑美元 | 1.30 | -0.21 | -0.85 | 0.08 | -1.39 |
| 英镑兑美元 | 1.52 | -0.30 | -1.34 | 0.10 | -6.41 |
风险提示
- 经济下行风险：当前经济形势疲弱，对实体经济造成影响。
- 流动性风险：尽管央行释放流动性，但市场仍存在对经济及流动性收紧的担忧。
- 行业风险：部分行业如养殖、建材等面临季节性波动和需求不确定性。
- 政策风险：政策变动可能对行业和公司产生重大影响，需持续关注。
重要公告摘要
- 业绩预告：汤臣倍健、科冕木业、汇川技术、百润股份、梅安森、四维图新等公司发布中报业绩预告。
- 重大投资：云维股份出售资产、山东黄金重组、上海医药收购股权、中海达收购汉宁科技等。
总结
本报告整体呈现出对市场偏正面的解读，尤其在“钱荒”缓解、棚户区改造、气价改革、消费电子旺季、机器人成长逻辑等方面给予积极评价。同时，也提醒投资者关注经济下行、流动性风险及行业周期性波动。建议投资者根据市场动态与政策导向，合理配置资产，关注重点行业和公司动向。
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