罗兰贝格-2018中国汽车金融报告-2018.12-48页-1mb

2018中国汽车金融报告总结

核心内容概览

2018年中国汽车金融市场在宏观经济放缓、中美贸易战及全球汽车工业萎靡背景下，新车产销增速放缓甚至出现下滑，但二手车市场因限迁政策放宽及消费观念升级而迅速发展。汽车金融作为连接整车销售与后市场服务的关键环节，其渗透率持续上升，未来增长潜力巨大。本报告由罗兰贝格与建元资本联合发布，深入分析了新车与二手车金融市场，并展望了未来发展趋势。

主要观点与关键信息

1. 中国汽车市场规模及预测

• 新车市场：2017年新车销量达2472万台，增速放缓但仍保持增长；预计到2022年销量将达2700万台，年复合增长率低于5%。
• 二手车市场：2017年二手车交易量达1240.09万辆，同比增长18.21%；预计到2022年，实际交易台数将超过1400万台，新旧车交易比有望达到2:1。

2. 汽车金融市场概况

• 整体汽车金融渗透率在2017年为40%，预计2020年将超过50%。
• 汽车金融资产规模在2017年达6688亿元，其中零售金融占主导地位。
• 汽车金融利润占比约70%，主要来自后市场环节，如二手车、保险、售后维修等。

3. 新车金融市场概况

• 市场规模：2017年新车金融市场规模为3500万台，预计到2022年将增长至4200万台。
• 市场驱动因素：
  • 消费观念转变，年轻消费者更易接受超前消费。
  • 国家政策支持，如降低首付比例、放宽限迁政策等。
• 细分市场：
  • 银行贷款和信用卡分期占据主导地位。
  • 助贷模式因银行与第三方机构合作而兴起。
  • 融资租赁业务快速扩张，尤其在直租方面。

4. 二手车金融市场概况

• 市场规模：2017年二手车金融渗透率达28%，预计2020年将达37%。
• 市场驱动因素：
  • 消费者接受度提升，二手车交易量增长。
  • 政策推动，如《关于促进二手车便利交易的若干意见》实施。
  • 供给端渠道优化，信息流通促进交易路径改善。
• 细分市场：
  • 银行贷款占比不高，主要依赖融资租赁公司。
  • 融资租赁在二手车市场占据主流，尤其在直租业务中。

5. 市场参与者及优劣势分析

• 主要参与者：银行、汽车金融公司、担保公司、融资租赁公司。
• 银行：资金成本低，但审批流程复杂，主要聚焦新车贷款。
• 汽车金融公司：与主机厂关系紧密，业务灵活，但受品牌限制。
• 融资租赁公司：发展迅速，尤其在直租和回租方面，但面临监管收紧带来的挑战。

6. 关键成功因素及发展趋势

• 关键成功因素：
  • 首付比例、审批便利性、产品灵活性、渠道可及性。
  • 贷前风控能力、反欺诈机制、贷后管理能力。
• 发展趋势：
  • 业务模式多元：S2B模式兴起，新车与二手车联动，网约车直租、新能源车金融等新兴模式发展。
  • 资金来源拓展：ABS融资成为主流，股权融资活跃，融资渠道多样化。
  • 科技手段赋能：大数据、AI等技术广泛应用于贷前风控、反欺诈及贷后管理。

7. 未来发展建议

• 多元布局：拓展业务领域，如二手车金融、S2B服务等，以规避市场下行风险。
• 稳中求进：加强渠道管理，优化SP合作模式，提升服务质量。
• 自我规范：加强合规管理，完善信息披露机制，提升风险控制能力。

行业现状与挑战

• 2018年7-9月新车销量同比下滑，经销商压库情况凸显，市场信心不足。
• 随着融资租赁划归银保监会，监管趋严，行业将面临洗牌。
• 多数中小型融资租赁公司及助贷机构面临淘汰，合规与风控能力成为生存关键。
• 消费者对征信、金融产品接受度提高，推动汽车金融渗透率持续上升。

结语

中国汽车金融市场正逐步走向成熟，未来将受益于MADE趋势（共享出行、自动驾驶、网联化、电动化）的推动，新能源车、二手车及网约车等细分市场将成为增长新引擎。随着金融渗透率提升、科技赋能、行业规范，汽车金融行业将迎来更高质量的发展阶段。

编委会成员

• 编委会顾问：
  • 郑赞，罗兰贝格汽车行业中心合伙人
  • 王炜，建元资本董事长兼总裁
• 主要撰写人员：
  • 罗兰贝格：曲姝彦、曹顺康
  • 建元资本：许甜