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财经与行业要闻速递总结

核心内容概览

2018年11月，我国宏观经济及行业发展呈现积极态势，外贸、消费价格、区域合作、行业政策及个股动态均出现显著变化，具体如下：

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一、财经要闻速递

1. 外贸数据

• 前11个月外贸总值：27.88万亿元，同比增长11.1%，超过去年全年总值。
• 出口：14.92万亿元，增长8.2%；进口：12.96万亿元，增长14.6%。
• 贸易顺差：1.96万亿元，同比收窄21.1%。
• 一般贸易：进出口16.13万亿元，增长13.9%，占外贸总值的57.9%，比重提升1.4个百分点。
• 加工贸易：进出口7.65万亿元，增长5.5%，占比27.4%，比重下滑1.5个百分点。
• “一带一路”沿线国家：进出口7.62万亿元，增长14.4%，占比27.3%，比重提升0.8个百分点。
• 民营企业：进出口11.03万亿元，增长14.4%，占比39.6%，比去年同期提升1.2个百分点。

2. 外汇储备

• 外汇储备规模：截至2018年11月末为30617亿美元，较10月末上升86亿美元，升幅0.3%。
• 影响因素：美国货币政策预期变化、国际油价波动等导致主要国家债券价格上涨，美元指数震荡微涨。
• 展望：我国经济长期向好，人民币汇率双向浮动弹性增强，外汇市场供求基本平衡，外汇储备有望在波动中保持稳定。

3. 消费价格指数（CPI）

• 11月CPI同比上涨：2.2%，涨幅比上月回落0.3个百分点。
• 食品烟酒价格：上涨2.5%，影响CPI上涨约0.72个百分点。
• 主要上涨品类：鲜果（+13.3%）、鸡蛋（+5.2%）、禽肉类（+4.5%）、水产品（+2%）、鲜菜（+1.5%）。
• 猪肉价格：同比下降1.1%。
• 非食品价格：上涨0.8%，其中汽油和柴油价格分别下降4.9%和5.2%，飞机票、旅游和宾馆住宿价格分别下降5%、3.3%和2.3%。
• CPI环比：由上月上涨0.2%转为下降0.3%，食品价格环比下降1.2%，非食品价格环比下降0.1%。

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二、行业要闻速递

1. 药品集中采购

• “4+7”城市药品集中采购：31个试点通用名药品中有25个拟中选，平均降价52%，最高降价96%。
• 改革目的：降低药品价格，提升药品质量，通过带量采购解决“招而不采”“带金销售”等问题。
• 影响：试点地区约占全国三分之一市场，可大幅降低药品价格。

2. 工信部政策

• 重点内容：标准、知识产权和质量是现代化经济体系的重要基础。
• 政策文件：
  • 《原材料工业质量提升三年行动方案（2018-2020）》
  • 《制造业知识产权行动计划（2018-2020）》
  • 《工业通信业标准化工作服务于“一带一路”建设的实施意见》
• 目标：推动高质量发展，强化标准、知识产权和质量在工业通信业中的基础作用。

3. 中国-东盟信息通信合作

• 续签备忘录：《中国-东盟信息通信技术合作谅解备忘录》续签。
• 合作领域：通信设施互联互通、电信运营、通信设备制造、互联网应用、行业经验交流等。
• 未来重点：信息通信发展与监管政策、灾害应急通信技术、网络安全产业等。

4. 挖掘机销量

• 11月销量：15877台，同比增长14.9%。
• 1-11月累计销量：187393台，同比增长48.4%。

5. 半导体产业

• 中国大陆市场：2018年第三季度半导体设备销售额达39.8亿美元，同比增长106%，首次超越韩国。
• 预测：2019年设备销售额预计增长44%和46%，有望成为全球最大半导体市场。

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三、个股重要公告

1. 华菱钢铁

• 拟收购资产：向华菱集团、涟钢集团等收购华菱湘钢、华菱涟钢、华菱钢管少数股权及华菱节能100%股权，交易作价105.03亿元。

2. 协鑫集成

• 拟定增募资：不超过50亿元，用于大尺寸再生晶圆半导体项目、C-Si材料深加工项目等。

3. 中工国际

• 拟收购中国中元：以发行股份方式收购国机集团持有的中国中元100%股权，发行价14.57元/股，发行约8722.70万股。

4. 保利地产

• 前11月签约金额：3682.91亿元，同比增长34.28%；11月签约金额335.22亿元，同比下降7.92%。

5. 国轩高科

• 拟公开发行可转债：总额不超过20亿元，用于动力锂电池产业化项目及补充流动资金。

6. 高德红外

• 签订军品合同：金额3.95亿元，约占公司最近一个经审计会计年度营业总收入的38.88%。

7. TCL集团

• 拟出售多家公司股权：向TCL控股出售TCL实业、惠州家电、合肥家电等股权，交易价格47.6亿元。

8. 东方园林

• 实控人股份转让：何巧女、唐凯分别转让3.09%、1.91%股份，共计5%股份，转让价款10.14亿元，用于补充流动资金。

9. 春兴精工

• 出让股权：向实控人孙洁晓旗下企业出让惠州泽宏100%股权及CALIENT 25.5%股权，交易价格约3亿元和3.30亿元。

10. 皇庭国际

• 拟回购股份：金额为2亿元至3亿元，A股回购价上限8.9元/股，B股回购价上限3.5元/股。

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四、评级说明

公司评级

• 买入（Buy）：预期未来6个月内股价强于沪深300指数20%以上。
• 持有（Hold）：预期未来6个月内股价变动介于+5%～+20%。
• 中性（Neutral）：预期未来6个月内股价变动介于-5%～+5%。
• 卖出（Sell）：预期未来6个月内股价弱于沪深300指数5%以上。

行业评级

• 强于大市：行业指数涨幅强于沪深300指数10%以上。
• 跟随大市：行业指数涨幅介于-10%～+10%。
• 弱于大市：行业指数涨幅弱于沪深300指数10%以上。

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五、声明与免责

• 分析师声明：徐伟，执业证书编号S1330514080001，联系方式：电话028-86199181，邮箱xuw@hxzb.cn。
• 免责声明：本报告仅供客户使用，信息来源合法合规，不构成投资建议，不承担相关法律责任。

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总结：2018年11月，我国外贸、消费价格、区域合作及重点行业发展均呈现积极趋势，同时部分企业通过并购、融资、股权交易等方式加速布局与转型，为未来市场发展奠定了良好基础。