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市场回顾

• 当日表现：周一市场受多重利好刺激，出现普涨修复行情，全天高开高走，成交量显著放大。
• 权重与板块：主板权重主动上攻，地产产业链及顺周期板块全天强势；下午科创板和创业板资金回流，市场活跃度提升，华为产业链个股多只涨停。
• 个股表现：超3800家个股红盘报收，两市成交额达8849亿，较前一交易日放量明显。

后市策略

• 短期观点：权重补跌节奏或已结束，市场进入轮动上涨阶段，优先选择科创板相关带电子、华为产业链的个股。
• 中长期方向：关注国产替代、制造业全球竞争力，尤其是自主可控的科技类行业。顺周期经济复苏方向可作为补充配置。
• 外部因素：需密切关注美联储议息动向，若加息周期结束，市场预期将有进一步提升空间。

政策与资金

• 资金面：北向资金9月4日大幅净买入6884亿，沪市和深市均呈净流入状态。
• 政策支撑：三部门部署防止返贫就业攻坚，央行研究出台存量房贷利率调整方案，工信部支持专精特新中小企业发展，对市场信心形成提振。

关注方向

• 重点行业：采掘、装修、装修建材、煤炭、钢铁等顺周期板块表现抢眼，华为产业链获得市场高度关注。
• 基金动态：非货币ETF总体表现强劲，权益类基金有较高盈利水平。

风险提示

• 市场波动风险仍存，需注意护城河与估值匹配度，耐心寻找细分行业中具备竞争优势的企业进行布局。
• 行业政策及全球经济预期变化是未来市场波动的主要驱动因素之一。