2017-ADAS本土化攻坚战：也许比想象快_14页-2mb

ADAS 本土化攻坚战总结

核心内容

ADAS（高级驾驶辅助系统）的本土化进程正在加速，预计在2018年左右将实现显著突破。随着政策推动、技术进步和市场需求的提升，ADAS系统有望在今明两年内实现大规模采购。预计2016-2020年中国ADAS市场总规模可达568亿元，其中前装市场和后装市场的发展进度可能相差不大。

主要观点

1. ADAS本土化速度可能高于预期

• 政策推动：中国2018版C-NCAP将AEB纳入评价，促使车厂提前布局ADAS技术。
• 技术进步：国内算法公司已具备在1-2年内实现前装ADAS要求的能力。
• 价格因素：价格不是主要障碍，Mobileye的AEB和LDW功能芯片仅需约200美元，而本土公司供货价为1200元人民币，仍具备竞争力。
• 车厂诉求：车厂对本土化ADAS供应商有强烈需求，因Mobileye对国内市场响应较慢，且价格较高。

2. 本土算法公司是ADAS本土化的关键

• 算法积累：国内算法公司具备较强的技术积累，尤其在图像算法方面，部分公司已实现车道线识别率高达99.999%。
• 硬件依赖：摄像头可国产，但芯片仍主要依赖国外厂商如TI、ST、NXP、ADI等。
• 利润空间：算法公司的利润率较高，如Mobileye 2015年前三季度毛利率和净利率分别达到74%和29%。

3. 前装与后装市场发展进度相近

• 前装市场：算法公司希望通过前装市场抢占技术先机，与主机厂合作可加速产品量产。
• 后装市场：市场规模更大，细分领域多，但产品成熟度低，消费者教育不足。
• 进入策略：算法公司若仅瞄准前装市场，可能面临资金和量产经验的瓶颈，因此需兼顾前后装市场。

关键信息

市场规模预测

• 前装市场：2020年当年前装单目ADAS销售额预计为69亿元，五年销售总额为167亿元。
• 后装市场：2016-2020年五年后装市场销售额预计为401亿元。
• 总市场规模：2016-2020年中国ADAS市场总规模预计为568亿元。

成本结构

• 芯片成本：约占ADAS总成本的6%，五年内芯片销售额预计为33亿元。
• 摄像头成本：约占14%，五年内摄像头销售额预计为81亿元。
• 算法和Tier1利润：剩余454亿元由算法公司和Tier1获取，具体利润比例由双方博弈决定。

技术差距

• 识别率：Mobileye在车道线和车辆识别率上领先，但部分本土公司已接近其水平。
• 功能多样性：Mobileye可实现多种功能，包括安全行驶区域标记、三维车辆识别、行人识别等，而国内公司主要集中在车辆和车道线识别。

市场竞争

• 算法公司：如MiniEye、MaxiEye、前向启创、苏州智华等，已在前装市场进行测试和合作。
• 后装市场：如中天安驰、鹰瞰、好好开车等，但产品成熟度和消费者认知度较低。

未来展望

• 前装市场：预计在2018年左右出现装载国产ADAS系统的车型。
• 后装市场：需进一步产品化和消费者教育，以提高市场接受度。
• 技术发展：Mobileye正在布局深度学习和高精地图，预计未来技术将更成熟。

附录：缩写释义