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银河视点总结

核心内容概览

本报告为2013年11月28日的银河证券晨会纪要，内容涵盖国际市场、国内市场、期货与货币市场、行业分析及个股点评等多个方面，重点聚焦A股市场在三中全会改革预期下的表现与投资机会，特别强调国防军工、可穿戴设备、环保、传媒、券商等板块的前景。

主要观点

国内市场表现

• 上证综指、深证成指、沪深300等主要指数在2013年11月27日均实现上涨，反映出市场整体企稳迹象。
• 券商板块因三中全会改革利好及互联网金融预期刺激而大涨，尤其受资产证券化试点扩大、QFII额度扩大、险资松绑等政策影响。

国防军工板块

• 三中全会关于国家安全的表述推动了国防军工板块的活跃。
• 防空识别区、钓鱼岛海基线等事件持续催化国防主题。
• 预计2014年国防军工板块将进入深化发展阶段，重点推荐海格通信、中国卫星等标的。

可穿戴设备行业

• 2014年被视为可穿戴设备的爆发元年，苹果、Google等国际厂商加速布局。
• 国内厂商如中兴、TCL等亦积极介入，产业链条快速完善。
• 首推长盈精密、立讯精密、信维通信、同方国芯、德赛电池、欣旺达等受益标的。

传媒行业

• 贺岁档临近，影视公司表现亮眼，尤其是华谊光线、华策、光线等龙头公司。
• 市场情绪配合下，传媒板块有望迎来年报行情，但需注意短期回调风险。
• 建议关注影视龙头，谨慎对待尚未出审查结果的重组相关个股。

环保行业

• 环保政策持续细化，重点包括“环境费改税”和“清洁水行动计划”。
• 水处理、固废处理等产业链受益明显，推荐中电远达、桑德环境、碧水源等大市值公司，以及中电环保、新天科技、维尔利等小市值公司。

梅花集团

• 味精涨价逻辑超预期，预计2013/2014年EPS分别为0.15元和0.31元，增长达100%。
• 氨基酸业务受益于畜禽饲料需求增长，公司具有较强市场竞争力。
• 首次评级为“推荐”，关注其未来业绩弹性。

关键信息

国际市场

• 道琼斯指数：16097.20，+0.15%
• NASDAQ指数：4043.73，+0.65%
• FTSE100指数：6649.47，+0.20%
• 香港恒生指数：23806.35，+0.53%
• 香港国企指数：11401.96，+0.88%
• 日经指数：15449.63，-0.42%

国内市场

• 上证综指：2201.07，+0.82%
• 深证成指：8447.46，+0.98%
• 沪深300指数：2414.48，+1.13%

期货、货币市场

• NYMEX原油：92.30，-1.47%
• COMEX黄金：1237.80，-0.29%
• LME铜：7100.00，+0.11%
• LME铝：1776.00，-0.28%
• BDI指数：1512.00，+1.34%
• 美元/人民币：6.13，-0.04%

行业分析重点

券商

• 改革红利支撑券商股表现，尤其关注资产证券化、互联网金融等主题。
• 太平洋涨停受益于自贸区试点，国金证券受腾讯合作传闻刺激。

通信

• 国防信息化、4G牌照发放、信息安全、移动互联网等方向持续受到关注。
• 推荐中兴通讯、烽火通信、科华恒盛等公司，关注弹性较大的标的。

投资建议

• 银河证券采用“推荐、谨慎推荐、中性、回避”四级评级体系，用于评估行业及个股的未来表现。
• 推荐行业包括国防军工、可穿戴设备、环保、传媒等。
• 推荐个股包括海格通信、中国卫星、长盈精密、立讯精密、信维通信、同方国芯、德赛电池、欣旺达、华谊兄弟、华策影视、光线传媒等。

当日政策与行业动态

• 天津滨海新区建设自由贸易试验区。
• 房贷收紧、出口增长、钢铁利润、高铁外交、碳排放权配额等政策动态。
• 4G牌照发放倒计时，能源结构变革、环保政策细化、可穿戴设备行业加速发展等。

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总结

本报告全面分析了2013年11月27日的市场情况及行业趋势，强调改革红利对A股市场的积极影响，特别关注国防军工、可穿戴设备、环保、传媒及券商等板块的机遇。同时，提供了详细的政策动态与行业信息，为投资者提供了明确的参考方向与推荐标的。