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东方财富漂亮50指数增强组合总结

核心内容

金色九点半 是东方财富证券研究所推出的一种指数增强策略组合，旨在通过精选东方财富漂亮50指数成分股中的10只个股，实现优于基准指数的收益表现。该组合适合中等风险承受能力、进行中线波段操作的投资者。

主要观点

• 目标定位：金色九点半是基于东方财富漂亮50指数成分股的精选策略，目标是选出未来一周表现优秀的10只股票。
• 运作机制：
  • 每周三收盘换股，周四开盘前发布。
  • 每只股票初始权重为10%，若权重超出7.5%-12.5%区间则进行动态调整。
  • 组合基本满仓操作，不考虑交易佣金和印花税费。
• 策略流程：
  1. 从多因子选股模型中获取成分股综合评分；
  2. 根据大小盘风格轮动策略模型和综合评分，限制同一行业持股不超过3只；
  3. 选取综合评分前30只股票；
  4. 用近一月表现最好的一个因子筛选出20只股票；
  5. 最终选取近一月收益表现最好的前10只股票。
• 历史表现：
  • 2014年1月至2017年12月，累计收益率为545.74%；
  • 同期东方财富漂亮50指数（等权）累计收益率为183.16%；
  • 同期沪深300指数累计收益率为73%；
  • 2018年收益率为-20.00%，略低于漂亮50指数（等权）-17.52%和沪深300指数-13.98%。

关键信息

组合概况

• 成立日期：2017年12月29日
• 初始资金规模：100万元
• 持仓市值：799,478.44元
• 总仓位：99.93%
• 现金余额：566.82元
• 资产总额：800,045.26元

业绩表现

持仓信息

持仓构成

• 组合持仓结构清晰，各股票市值分布较为均衡。
• 持仓股票涵盖多个行业，如建材、医药、机械等，体现了分散投资的特点。

英雄榜单

风险提示与免责声明

• 风险提示：本组合不构成具体投资建议，投资者需自行承担风险。
• 免责声明：
  • 本报告仅供客户使用，不视为本公司与客户之间的合同或承诺。
  • 报告内容基于公开信息，力求准确但不保证其完整性。
  • 报告观点可能随市场变化而调整，不构成对任何人的投资建议。
  • 投资者可能面临本金损失的风险，过往表现不代表未来收益。

投资建议评级标准

• 股票评级：
  • 买入：相对基准指数涨幅15%以上；
  • 增持：相对基准指数涨幅5%～15%；
  • 中性：相对基准指数涨幅-5%～5%；
  • 减持：相对基准指数涨幅-15%～-5%；
  • 卖出：相对基准指数跌幅15%以上。
• 行业评级：
  • 强于大势：相对基准指数涨幅10%以上；
  • 中性：相对基准指数涨幅-10%～10%；
  • 弱于大势：相对基准指数跌幅10%以上。

附加信息

• 东方财富漂亮50指数（加权）和（等权）的指数代码分别为800050和800051，也可通过搜索“DFCFPL50”获取实时走势和成分股信息。
• 本报告由西藏东方财富证券股份有限公司发布，具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格。
• 分析师具有证券投资咨询执业资格，报告内容独立、客观、公正，不受第三方影响。