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东方财富漂亮50指数增强组合总结

核心内容

金色九点半是基于东方财富漂亮50指数成分股构建的增强型投资组合，旨在为中等风险承受能力、进行中线波段操作的投资者提供超额收益。该组合通过多因子选股模型和风格轮动策略，精选未来一周表现优秀的10只股票，以实现组合收益的提升。

主要观点

• 投资目标：追求超额收益，适合中等风险承受能力的投资者。
• 运作方式：
  • 每周三收盘换股，周四开盘前发布。
  • 组合保持满仓操作，除非发生分红或再融资。
  • 每只股票初始权重为10%，若权重超出7.5%~12.5%范围则进行动态调整。
• 收益计算：不考虑交易佣金和印花税费，调入调出价格统一采用星期三收盘价。
• 策略流程：
  1. 从漂亮50指数成分股中获取综合评分。
  2. 根据大小盘风格轮动策略模型和综合评分筛选股票。
  3. 选取综合评分前30只股票。
  4. 用近一月表现最好的因子筛选出20只股票。
  5. 最终选取近一月收益表现最好的前10只股票作为组合成分。
• 历史表现：2014年1月至2017年12月，累计收益率达545.74%，显著高于同期漂亮50指数（等权）183.16%和沪深300指数73%。

关键信息

组合概况

• 成立日期：2017年12月29日
• 初始资金规模：1000000.00元
• 持仓市值：762347.22元
• 总仓位：99.93%
• 现金余额：566.82元
• 资产总额：762914.04元
• 2018年收益率：-23.71%

业绩表现（2018年）

持仓信息（部分示例）

持仓构成

组合持仓构成图显示了各股票在组合中的分布情况，具体数据需查看图表。

英雄榜单（部分）

组合说明

• 该组合不构成具体投资建议，仅供模拟示范。
• 每周四为常规换股日，遇节假日顺延。
• 若股票在持股期内分红或送转，将相应调整持仓数量和现金余额。
• 组合不参与再融资，如遇再融资则根据市场情况卖出。
• 本组合仅适用于东方财富证券投资顾问，不构成对其他投资者的建议。

风险提示

• 投资者需自行承担风险，组合收益不考虑交易费用。
• 本报告基于公开信息，不保证信息的准确性和完整性。
• 投资者应根据自身情况评估是否适合该策略。
• 投资组合可能因市场变化、重大事件等进行临时调整。

法律声明

• 本报告由西藏东方财富证券股份有限公司发布。
• 报告仅供客户使用，不构成任何投资建议。
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