20240128-西南证券-国联安基金邹新进_注重资产性价比_坚守价值投资的圭臬_30页_4mb

基金优选系列：国联安小盘精选基金优选分析

1 基金经理邹新进

• 工作经验：2007年加入国联安基金，曾任高级研究员、基金经理、权益投资部总监。
• 代表性产品：管理国联安小盘精选等3只基金，管理规模总计399亿元。
• 投资理念：注重性价比和价值投资，追求抗跌性、低回撤和长期高回报，偏好低估值、逆向配置。

2 代表基金：国联安小盘精选（257010OF）

• 基金类型：灵活配置型，小盘股投资。
• 历史业绩：邹新进任期内回报18975%，超额收益17200%。
• 风险控制：最大回撤-3670%，三年最大回撤控制在1843%以内。

3 业绩回顾

• 相对基准：近三年超额收益67%，多市场环境下表现优于同类基金。
• 持有体验：持有一年盈利概率69%，平均收益1129%。
• 回撤管理：低回撤策略显著。

4 行业与风格配置

• 配置特点：板块分散，偏好医药、电力设备、消费等低估行业，减少TMT配置。
• 风格：偏逆向投资，聚焦低估值、均衡成长，行业集中度逐年下降。

5 操作与风险分析

• 持股风格：持股数量稳定，换手率逐年下降。
• 选股能力：Brinson归因显示个股选择贡献显著，重仓股超额胜率85%。
• 风险提示：基金投资有波动性，受宏观和行业变动影响。

6 风险提示

• 数据来源：历史公开数据，存在滞后与误差风险。
• 预测不构成投资建议，基金适销性由投资者自行判断。