20160728-华创证券-晨会报告_16页_716kb_716kb

晨会纪要总结

核心内容概览

本次晨会内容涵盖多个行业与市场的分析，涉及宏观经济、金融监管、股市动态、大宗商品、行业观察及公司动态等多个方面。整体呈现出对政策变化、行业趋势及企业基本面的关注。

主要观点与关键信息

宏观经济

• 6月工业企业利润：全国规模以上工业企业利润累计同比增长6.2%，但私营企业利润增速年内首次回落，显示民间投资信心不足。
• 中下游利润增速回落：制造业和水电燃气等公用事业利润增速持续回落，上游行业利润跌幅收窄，反映经济结构分化。
• 企业库存去化：工业企业整体去库存仍在继续，但钢铁行业库存跌幅可能收窄，显示需求仍强劲。

固收市场

• 理财监管趋严：新规对非标债权和权益类资产投资限制，可能引发信用债抛售压力。
• 债券市场影响：理财规模增速放缓，可能对债券市场带来压力，但“资产荒”或有所缓解。

银行业

• 监管精神解读：新规旨在遏制表外业务的“金融创新”，强调阳光化和去杠杆。
• 对中小银行影响：新规可能迫使中小银行将资产回表，增加资本消耗和不良计提压力，预计执行概率较低。

非银金融

• 市场下跌原因：主要因理财监管新规及证监会相关政策叠加，引发市场调整。
• 推荐机会：信托公司可能受益于非标通道限制，推荐安信信托。

医药行业

• 日本质子重离子治疗：日本为全球质子重离子治疗大国，疗效显著，尤其在胰腺癌和前列腺癌治疗中表现突出。
• 国内关注点：国内企业如雪莱特、曼塔智能S6无人机，或受益于该技术发展。

机械行业

• 曼塔智能S6无人机：具备智能互动功能，有望成为市场爆款，推荐雪莱特。

化工行业

• 王龙集团管道泄漏事件：可能影响双乙烯酮和山梨酸钾市场供应，导致价格上涨。
• 推荐公司：醋化股份和金禾实业，因价格波动及业绩增长预期。

传媒行业

• 中文传媒：传统业务稳健升级，手游业务增长显著，预计未来业绩持续增长，给予“推荐”评级。

金属行业

• 小金属价格上涨：钨、锡等小金属价格超预期上涨，受环保政策影响。
• 相关标的：厦门钨业、锡业股份。

财经要闻

• 5G发展成重点：国家信息化发展战略公布，5G与物联网融合发展。
• 国产基础软件：国家推动国产软件应用，相关企业如中国软件、东方通受益。
• 赛马概念受关注：广东马术协会挂牌运作，推动赛马概念股升温。
• AMOLED面板需求上升：LG加大投资，国内相关企业如深天马A、中颖电子受益。
• 二维码标准制定：二维码标准联合工作组成立，推动产业规范发展。
• 动保需求释放：秋防招标在即，动保行业进入旺季。
• 儿童医学中心建设：国家遴选儿童医学中心，利好儿童医疗相关企业。
• 索尼PSVR发布：国行发布，推动VR行业发展。
• 核电建设提速：核电发电量增长显著，产业链迎来黄金期。
• 油价低位运行：关注低油价受益板块，如航空交运。

市场表现

海外市场

• 恒生指数：上涨0.21%，表现相对较好。
• 其他指数：道琼斯工业指数微跌，纳斯达克指数上涨0.58%，标准普尔指数微跌，日经指数上涨1.72%，金融时报指数上涨0.39%。

国内市场

• 上证指数：下跌1.91%，表现疲软。
• 沪深300：下跌1.57%，显示市场整体承压。
• 深证成指：下跌4.11%，跌幅较大。

大宗商品

• 原油：纽约原油价格43.5美元，上涨1.71%。
• BDI：下跌1.83%，显示航运市场承压。
• LME铜：下跌1.95%，反映市场对经济前景的担忧。
• LME铝：上涨0.19%，显示铝价有所反弹。
• COMEX黄金：上涨1.45%，市场避险情绪升温。

公司动态

金融

• 招商证券：获准在北京等地设立26家营业部。
• 兴业证券：收到证监会行政处罚决定书。

环保

• 天翔环境：拟收购BWT，加码环保产业。
• 科融环境：终止周公河湿地建设项目。

新能源与电力设备

• 中电鑫龙：前三季净利润预增四倍。
• 智光电气：两子公司获实用新型专利。
• 长青集团：连签三大生物质项目。

通信

• 通鼎互联：中报净利增长136%，前三季度业绩预增300%-350%。
• 佳讯飞鸿：定增获证监会核准。

计算机

• 旋极信息、科大讯飞：重组获有条件通过。
• 神思电子：参设合资公司，推进智慧医疗。

电子

• 欧菲光：指纹识别模组增长超预期。
• 奥拓电子：拟收购千百辉，28日复牌。

传媒互联网

• 新文化：重组并购千足文化被否决。
• 万达院线：拟收购时光网。

机械

• 派思股份：回复交易所问询函。
• 威海广泰：中报净利增长56%。

医药生物

• 东诚药业：中报拟10转20股。
• 泰格医药：参设投资平台，布局互联网医疗。

基础化工

• 君正集团：半年报预增50%-70%。
• 金禾实业：安赛蜜涨价在即，受益于双乙烯酮事件。

金属

• 焦作万方：半年报净利增长近九成，拟10派2.5元。
• 铜陵有色：定增申请获审核通过。

建筑与装饰材料

• 名家汇：董事会通过半年报10转15的分配预案。
• 耀皮玻璃：预计中报扭亏。

房地产

• 绵石投资：参股公司获准挂牌。
• 福星股份：上半年净利增长36.4%。
• 南京高科：上半年净利增长47.65%。

建筑和工程

• 中钢国际：子公司签署11亿元直接还原铁合同。
• 普邦园林：上半年净利下降，继续停牌。

交通运输仓储

• 新海股份：28日复牌。
• 南方航空：子公司拟购买6架B787-9飞机。

汽车

• 比亚迪：中标新能源公交客车采购项目。
• 江铃汽车：上半年净利下降3成。

轻工造纸

• 上海绿新：被认定存在关联交易行为。

纺织和服装

• 新华锦：控股股东减持2.4%股份。

批发和零售贸易

• 广州友谊：拟更名为“越秀金控”。
• 南极电商：联手韩国公司，继续停牌。

社会服务业

• 曲江文旅：上半年净利预增50%-60%。

食品饮料

• 麦趣尔：呼图壁种牛场改制项目顺利推进。
• 广弘控股：多位高管增持。

农林牧渔

• 安迪苏：上半年净利增长109%。

新股申购

• 中国电影：发行价8.92元，市盈率23倍。

机构与游资动态

• 深深宝A：一家机构席位买入1185万元。
• 深科技：四机构买入2.26亿元，四机构卖出9589万元。
• 申达股份：光大宁波解放南路及国君上海福山路游资封板。
• 开创国际：华泰成都南一环路及国君成都北一环路游资封板。
• 强生控股：方正台州解放路及东兴莆田梅园东路游资封板。
• *欣泰：中信杭州凤起路及华泰深圳留仙大道游资封板。
• 尤洛卡：申万大连金马路及中投无锡清扬路游资封板。
• 精华制药：光大佛山季华六路游资封板。

投资评级说明

• 公司评级：

  • 强推：预期未来6个月内超越基准指数20%以上。
  • 推荐：预期未来6个月内超越基准指数10%-20%。
  • 中性：预期未来6个月内相对基准指数变动幅度在-10%-10%之间。
  • 回避：预期未来6个月内相对基准指数跌幅在10%-20%之间。

• 行业评级：

  • 推荐：预期未来3-6个月内该行业指数涨幅超过基准指数5%以上。
  • 中性：预期未来3-6个月内该行业指数变动幅度相对基准指数-5%-5%。
  • 回避：预期未来3-6个月内该行业指数跌幅超过基准指数5%以上。

联系信息

• 联系人：吴紫翔
• 电话：010-66500991
• 邮箱：wuzixiang@hcyjs.com