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台灣股市總結

核心內容與市場表現

台股指數

• 收盤：9,063.4點（上市）與130.7點（上櫃）
• 漲跌：+38.6點（上市）與-0.4點（上櫃）
• 漲跌幅：+0.43%（上市）與-0.27%（上櫃）
• 成交量：964.4億元（上市）與236.2億元（上櫃）

市場動態

• 台股受蘋果財報優於預期與9月新機上市預期帶動，蘋概股如台積電、鴻海、大立光等表現強勁。
• 外資買超110.9億元，投信買超0.5億元，自營商賣超-8.4億元。
• 今日預估加權指數在9030-9090點之間，需關注外資策略與籌碼面變化。

強勢與弱勢股

強勢股

1. 蘋概股：台積電、鴻海、大立光、宏捷科、華通、嘉聯益等。
2. 記憶體股：商丞、威剛、品安、廣穎、宇瞻等。
3. IC封測股：力成、華泰、精材、日月光、華東等。
4. 鴻海集團：廣宇、樺漢、京鼎、乙盛-KY、正達等。
5. 個別上漲：銘德、瑞昱、茂林-KY、智原、豐祥-KY等。

弱勢股

1. 生技股：優盛、藥華藥、友華、泰博、基亞等。
2. 線上遊戲股：歐買尬、華義、鈺象、泰偉、網龍等。
3. 個別修正：安可、鈺邦、盟立、金居、佳凌等。

國際股市表現

亞股

• 上海：2992點，-58點，-1.9%
• 深圳：1954點，-91點，-4.5%
• 香港：22219點，+89點，+0.4%
• 日經：16665點，+282點，+1.7%
• 南韓：2025點，-2點，-0.1%

美股

• 道瓊：18472點，-2點，-0.1%
• S&P 500：2167點，-3點，-0.1%
• NASDAQ：5140點，+30點，+0.6%
• 費半：775點，0點，0.0%
• 巴西：56853點，+70點，+0.1%

欧股

• 英國：6750點，+26點，+0.4%
• 法國：4447點，+52點，+1.2%
• 德國：10320點，+72點，+0.7%
• 俄國：925點，-6點，-0.6%
• 印度：28024點，+48點，+0.2%

重要經濟數據與政策

• FOMC會議：維持聯邦資金利率在0.25%至0.5%之間，市場預期9月或年底可能升息。
• 美國6月成屋銷售：上漲0.2%至111.0，較去年同期上升1%。
• 美國6月耐久財訂單：月減4.0%，為2014年8月以來最大跌幅，但非國防資本財訂單月增0.2%。
• 日本經濟刺激方案：規模達28兆日圓，可能影響央行貨幣政策。
• 台灣6月景氣燈號：連續第三個月為黃藍燈，顯示景氣緩步回溫，但回升力道不夠強。

公司動態與財務表現

南亞科

• 第二季稅後淨利3.97億元，季減78.5%，年減90.7%。
• 預估下半年市況優於上半年，但價格反彈有限。
• 預計EPS為7.9元，去年為7.07元。

矽品

• 第二季營收216.8億元，季增12.3%，年增2.1%。
• 稅後純益28.09億元，季增75.1%。
• 預計全年營收高個位數成長，但股價受合組控股公司影響，短期觀望。

友達

• 產能滿載，客戶追單情況嚴重。
• 預計下半年有機會轉虧為盈，淨值18.23元，P/B 0.68倍。

中光電

• 第二季稅後淨利2.92億元，季減9%，年減8%。
• 上半年每股稅後純益1.13元，略優於去年同期。
• 預計第三季節能產品出貨季增一成以上，影像產品平均出貨單價提升。

瑞軒

• 第二季合併營收66.7億元，季增71.48%，年增43.5%。
• 預計下半年每股純益增加4.5至5元，受益於Vizio出售。

勤誠

• 第二季營收14.26億元，季增21%，年增34%。
• 稅後純益1.7億元，季增53.2%，年增50.4%。
• 預計全年營收成長20%~30%，EPS預估5.3元，本益比11.3。

原物料與國際股表現

原物料

• DRAM：價格持續下跌，DDR3 4Gb 512Mx8 1600下跌3.7%。
• 原油：紐約下跌2.3%，布蘭特下跌3.4%。
• 黃金：現貨價格微漲0.5%，全年累積漲幅25.1%。
• 銅：下跌1.6%，全年漲幅3.1%。
• 鉛：下跌1.9%，全年漲幅0.4%。
• 鎳：持平，全年漲幅17.4%。
• BDI：下跌2.4%，全年漲幅42.1%。
• 小麥：下跌1.1%，全年累積下跌11.8%。

國際股

• ADR：日月光、友達、中華電、矽品、台積電等表現不一，部分下跌。
• 美股：德儀、高通財報優於預期，股價創高。
• 港股台資：裕元集團、富士康等部分下跌，部分持平。
• 韓股：海力士上漲4.4%，三星電子下跌0.2%。
• 日股：部分公司如索尼、松下上漲，任天堂下跌5.5%。

重點新聞與投資建議

UA概念股

• UA財報不如預期，帶動UA概念股下跌。
• 預期下半年UA市場需求改善，UA概念股可能回升。

太陽能產業

• 太陽能產品報價持續下跌，多晶矽累積下跌20.6%，矽晶圓下跌15.7%。
• 第三季可能為全年營運谷底，第四季才會好轉。

半導體設備

• 京鼎受台積電等大廠需求帶動，股價上漲6.47%。
• 預計第三季營收成長4%~7%，下半年進入豐收期。

金融與保險政策

• 金管會強化對類定存與類全委投資型保單的管理。
• 類全委保單銷售可能影響壽險與銀行業績。

結論與展望

• 台股短期受蘋果財報與市場情緒影響，仍有上攻空間。
• 注意外資策略轉變與籌碼面變化。
• 紡織與電子產業預期下半年有所改善。
• 太陽能與記憶體產業仍處於低潮，需持續觀察。

未來注意事項

1. 經濟數據：美國6月成屋銷售、耐久財訂單，以及日本經濟刺激方案。
2. 法說會：華邦電、中華電、欣興、TPK-KY、遠傳等。
3. 國際股市：關注美股、港股與日股動態，特別是半導體與消費電子股。
4. 政策影響：注意金管會對類定存與類全委保單的管理措施。
5. 產業趨勢：觀察太陽能、DRAM、紡織、半導體設備等產業動態。

筹码动向

• 外資買超：鴻海、台積電、友達等。
• 投信買超：茂林-KY、TPK-KY、台半等。
• 自營商買超：中信金、玉山金、第一金等。
• 外資賣超：兆豐金、宏達電、景碩等。
• 投信賣超：英業達、世界、信昌電等。
• 自營商賣超：中鋼、台塑化、晶宏等。

重要產業與產品

• DRAM：價格持續下跌，南亞科受衝擊。
• 太陽能產品：報價下跌，產業前景不樂觀。
• 紡織產業：尼龍與加工絲價格上漲，預期下半年改善。
• 半導體設備：京鼎受惠於台積電等大廠需求，預計營收成長。
• 伺服器與儲存設備：勤誠營收成長，受益於資料中心需求。

總體評估

• 台股受蘋果財報與市場情緒帶動，表現強勁。
• 外資持續買超，但指數漲勢停滯，需觀察策略轉變。
• 紡織與電子產業預期下半年改善，但需面對國際市場不確定性。
• 太陽能與記憶體產業仍處低潮，需持續關注價格與需求變化。
• 半導體設備與封測產業表現優於預期，有利於相關股。