文档总结
核心内容
本报告是中原证券于2022年1月14日发布的晨会聚焦内容，主要涵盖大宗商品市场表现、国际金融市场动态、财经要闻、行业分析、重点数据更新及投资评级体系等多个方面，旨在为投资者提供市场分析和投资建议。
大宗商品市场表现
以下为部分大宗商品的最新价格及涨跌幅（单位：人民币）：
| 商品名称 |
最新价 |
涨跌幅 (%) |
| 美元指数 |
95.00 |
-0.62% |
| COMEX 黄金 |
1825.70 |
0.23% |
| NYMEX 原油 |
82.76 |
1.76% |
| 铁矿石 |
735.00 |
5.00% |
| 螺纹钢 |
4635.00 |
0.28% |
| LME 铜 |
9986.00 |
2.64% |
| LME 铝 |
2945.00 |
-1.27% |
| CBOT 大豆 |
1399.00 |
0.97% |
| CBOT 玉米 |
598.25 |
-0.46% |
| CBOT 小麦 |
757.25 |
-1.50% |
| BDI 指数 |
2027.00 |
-5.76% |
国际市场表现
以下为国际主要股指的收盘价及涨跌幅（单位：人民币）：
| 指数名称 |
收盘 |
涨跌幅 (%) |
| 道琼斯 |
36290.32 |
0.11% |
| 标普500 |
4726.35 |
0.28% |
| 纳斯达克 |
15188.39 |
0.23% |
| 德国DAX |
16010.32 |
0.43% |
| 富时100 |
7551.72 |
0.81% |
| 日经225 |
28489.13 |
-0.96% |
| 恒生指数 |
24429.77 |
0.11% |
财经要闻
- 2021年我国实际使用外资规模：2021年我国实际使用外资金额为11493.6亿元，同比增长14.9%，创历史新高。
- RCEP生效：RCEP将于2022年2月1日起对韩国生效，国务院关税税则委员会发布相关公告，实施第一年税率。
- 市场监管总局企业信用风险分类管理：市场监管系统将在3年内全面实施企业信用风险分类管理，提升监管效能。
- 国家能源局电力安全生产会议：要求推动电力系统安全转型，完善顶层设计，确保大电网安全。
行业分析
消费行业分析（周报）
- 投资要点：预计消费通胀将贯穿2022年全年，食品板块表现优异，受益于消费通胀的行业包括食品、商贸零售、家用电器、个人护理、纺织服装和社会服务。
- 投资策略：
- 把握成本边际下降带来的利润红利，关注基本面稳定的优质资产。
- 关注新兴细分市场及其头部公司，如预制菜、冷冻烘焙、保健品等。
- 把握酒店、景点等板块的底部机会，预计在2022年形成反转行情。
- 猪肉产业链有望反转，市场普遍认为猪价将在4-6月进入上升周期。
- 风险提示：居民消费弱、疫情限制、国际通胀回落进度放缓、成本下降红利落空等。
新能源汽车与锂电池行业（月报）
- 12月市场表现：锂电池板块指数显著弱于沪深300指数，下跌9.45%。
- 销量表现：我国新能源汽车销售53.1万辆，同比增长18.0%，连续18个月增长。
- 动力电池装机量：2021年11月我国动力电池装机量20.80GWh，同比增长95.97%，三元材料、宁德时代、比亚迪、中航创新为前三。
- 原材料价格：电池级碳酸锂价格为31.25万元/吨，氢氧化锂价格为24.44万元/吨，短期预计震荡向上。
- 行业前景：国内外新能源汽车行业发展前景确定，但短期仍建议谨慎看待，行业估值较高，板块回调可能性大，个股业绩和走势将出现分化。
重点数据更新
近期限售股解禁明细
| 代码 |
简称 |
本次解禁数量（万股） |
总股本（万股） |
占总股本比例（%） |
解禁日期 |
| 000922.SZ |
佳电股份 |
252.60 |
59,921.21 |
0.00 |
2022/01/17 |
| 000582.SZ |
北部湾港 |
204.27 |
163,344.88 |
0.00 |
2022/01/17 |
| 603739.SH |
蔚蓝生物 |
11,240.74 |
25,208.48 |
0.45 |
2022/01/17 |
| 603332.SH |
苏州龙杰 |
8,920.30 |
11,893.80 |
0.75 |
2022/01/17 |
| 603326.SH |
我乐家居 |
9.47 |
32,206.92 |
0.00 |
2022/01/17 |
| 688278.SH |
特宝生物 |
232.50 |
40,680.00 |
0.57 |
2022/01/17 |
| 300643.SZ |
万通智控 |
3,000.00 |
23,000.00 |
0.13 |
2022/01/17 |
| 688165.SH |
埃夫特 |
1,794.87 |
52,178.00 |
3.44 |
2022/01/17 |
| 603067.SH |
振华股份 |
6,783.62 |
50,841.62 |
0.13 |
2022/01/17 |
| 300593.SZ |
新雷能 |
160.74 |
26,598.53 |
0.01 |
2022/01/17 |
沪深港通前十大活跃个股明细
新股申购与IPO信息
今日新股申购
| 股票名称 |
申购代码 |
发行总量（万股） |
申购上限（万股） |
发行价（元） |
| 万朗磁塑 |
732150 |
2,075.00 |
0.80 |
34.19 |
IPO信息
| 公司名称 |
公司代码 |
申购日期 |
发行数量（万股） |
申购上限（万股） |
发行价格（元） |
| 万朗磁塑 |
732150 |
2022-01-13 |
2,075.00 |
0.80 |
34.19 |
| 百合股份 |
732102 |
2022-01-14 |
1,600.00 |
- |
42.14 |
| 晶科能源 |
787223 |
2022-01-17 |
- |
- |
- |
| 采纳股份 |
301122 |
2022-01-17 |
- |
0.65 |
- |
投资评级
行业投资评级
| 等级 |
定义 |
| 强于大市 |
未来6个月内行业指数相对大盘涨幅10%以上 |
| 同步大市 |
未来6个月内行业指数相对大盘涨幅-10%至10%之间 |
| 弱于大市 |
未来6个月内行业指数相对大盘跌幅10%以上 |
公司投资评级
| 等级 |
定义 |
| 买入 |
未来6个月内公司相对大盘涨幅15%以上 |
| 增持 |
未来6个月内公司相对大盘涨幅5%至15% |
| 观望 |
未来6个月内公司相对大盘涨幅-5%至5% |
| 卖出 |
未来6个月内公司相对大盘跌幅5%以上 |
风险提示
- 消费板块：居民消费弱、疫情限制、国际通胀回落进度放缓、成本下降红利落空。
- 新能源汽车与锂电池板块：行业政策执行力度不及预期、细分领域价格大幅波动、销量不及预期、行业竞争加剧、系统风险。
- 军工行业：国防开支预算增速不及预期、军品订单交付不及预期、新型号研发量产进度不及预期、生产重大变化。
总结
本报告全面覆盖了2022年初的市场动态与行业分析，重点关注了消费、新能源汽车、军工等行业的表现与前景。同时，提供了限售股解禁明细、沪深港通活跃个股数据、新股申购及IPO信息等实用数据。投资者可据此判断市场趋势，选择合适的行业与个股进行投资布局，同时需关注潜在风险因素，如消费疲软、政策变化、价格波动等，以制定更稳健的投资策略。
