KPMG+2023年香港私人財富管理報告-52页_1mb

2023年香港私人财富管理报告摘要

核心挑战与机遇：

• 宏观经济与地缘政治：利率维持上升趋势，中美关系紧张对投资情绪构成影响，但密集的监管改革（如家族办公室税务优惠）和政府政策（如“跨境理财通”优化）为行业注入信心。
• 资产管理规模（AUM）变化：2022年香港AUM同比下降15%，与全球市场表现一致，但预计未来5年增长率放缓，逾伦敦、日内瓦等传统中心。

客户行为与市场趋势：

• 客户风险偏好上升，约30%希望增加投资，但虚拟资产占比仍低，另类投资（如私募股权、对冲基金）需求增长。
• 离岸记账中心趋势，香港与新加坡成为首选，年轻一代更偏好全面财富规划。
• 多岸外包（账户分散）成为业界新策略，客户在新加坡、美国等开设账户需求增加。

增长动力：

• 中国内地（特别是大湾区）为最大增长引擎，家族办公室业务是稀缺机会，税务优惠计划吸引超高净值人群落户。
• 东南亚、中东客户群潜力释放与政策宣传强度正相关，竞争需提升宣传香港独特优势（如“一国两制”、自由流动资本）。

行业响应与建议：

1. 宣传优势：强化香港的稳定性和制度优势，包括联系汇率、法律环境，以抵御地缘政治焦虑。
2. 监管合作：持续施压以推动监管灵活化（如高端专业投资者指引），简化KYC、适用性流程。
3. 科技创新：加大合规科技应用率（如AML自动化），利用生成式AI辅助决策但仍关注数据安全。
4. 人才储备：提升薪酬与职业发展路径，招揽和留住客户经理；深挖多元化共融对人才留存的积极性。