20210906-渤海证券-公募基金周报_可转债基金持续向好_芯片新能车板块回调_15页_2mb

报告摘要

可转债基金持续向好，芯片新能车板块回调

核心内容概述

本报告为渤海证券研究所发布的2021年9月6日公募基金周报，分析了上周国内和海外市场情况、公募基金表现、ETF与LOF基金动态、以及基金发行上市情况。报告指出，尽管部分行业和板块出现回调，但整体市场表现分化，可转债基金和QDII基金表现相对较好，货币基金收益提升。同时，芯片、新能车等板块受到资金流出影响，表现不佳。

主要观点

1. 市场表现

国内市场：
- 沪深主要股指涨跌互现，沪深300微涨0.33%，科创50跌幅较大，达5.37%。
- 各申万一级行业多数上涨，采掘、公用事业和建筑装饰涨幅居前，电子、有色金属和综合行业跌幅较大。
- 债券市场整体上涨，中证转债指数上涨2.19%；商品市场南华商品指数上涨1.01%。
海外市场：
- 标普500上涨0.58%，恒生指数上涨1.94%。
- 美股中道琼斯工业指数下跌0.24%，纳斯达克指数上涨1.55%。
- 欧洲市场中富时100下跌0.14%，法国CAC40微涨0.12%，德国DAX下跌0.45%。
- 亚太市场日经225上涨5.38%。

2. 公募基金表现

全市场近六成基金净值上涨，除境内权益和FOF基金外，其余类型基金多数上涨。
可转债基金表现最佳，周净值平均上涨1.65%；QDII次之，平均上涨1.59%。
境内主动权益和量化基金表现欠佳，股票型基金平均下跌1.76%，量化型基金平均下跌1.19%。
货币基金区间七日年化收益率均值升至2.08%。

3. ETF基金动态

整体表现：
- ETF场内份额和市值均有所增加，成交活跃度回升。
- 股票型ETF为主力，场内份额增加79.04亿份，市值增加89.06亿元。
- ETF日均成交量达287.27亿份，日均成交额797.99亿元。
个券表现：
- 涨幅较高的ETF包括基建ETF、煤炭ETF和房地产ETF，分别上涨7.05%、6.70%和5.56%。
- 跌幅较高的ETF包括芯片ETF（国泰）、半导体ETF和芯片ETF（华夏），分别下跌8.15%、8.05%和7.87%。
- QDII型ETF全部收涨，恒生科技相关ETF领涨。
- 商品型ETF波动较小，黄金类标的涨跌幅度在0.55%至0.56%之间，整体呈现净流出。
资金流向：
- 上证50、沪深300、科创50相关ETF获资金增持，其中上证50ETF净流入达48.06亿元。
- 券商相关ETF资金净流出18.20亿元。

4. LOF基金情况

整体表现：
- LOF场内份额和市值略有下降，但成交活跃度小幅回升。
- 股票型LOF为主力，场内份额减少2.27亿份，市值减少13.84亿元。
个券表现：
- 涨幅较高的LOF包括基建工程LOF、华宝油气LOF和中概互联网LOF，分别上涨8.70%、5.64%和5.19%。
- 跌幅较高的LOF包括科创配置LOF、广发创业板定开和易方达科创板，分别下跌8.93%、8.74%和8.67%。
资金流向：
- 国投白银LOF净申购最多，净流入1.23亿元。
- 兴全合宜LOF和九泰锐益LOF净赎回最多，分别净流出1.95亿元和0.86亿元。
折溢价情况：
- 国富恒利债券LOF和中证500LOF溢价率较高，分别达10.21%和9.02%。

5. 基金发行上市情况

发行情况：
- 截至上周，共有119只基金正在发行，66只待发行。
- 待发行偏股权益基金占多数，涉及科技龙头、高股息率、消费电子、创业板科技、物联网、机器人、稀有金属等主题。
申报情况：
- 上周共申报45只基金，包括企业核心竞争力50、科技、沪港深创新药等主题的ETF。
- 科创50、中证500、中证红利ETF联接基金等也已上报。
募集情况：
- 上周40只基金成立，共募集402.84亿元，单只基金募集金额降至10.07亿元。
上市情况：
- 华夏中证云计算与大数据主题ETF于9月3日上市。

关键信息

可转债基金：表现强劲，周净值平均上涨1.65%，是本周表现最好的基金类型。
QDII基金：整体上涨，其中恒生科技相关ETF涨幅领先。
芯片与新能车板块：ETF表现不佳，分别下跌8.15%、8.05%和7.87%，资金流出明显。
货币基金：七日年化收益率均值升至2.08%，收益表现优于其他类型。
ETF与LOF资金流向：上证50、沪深300、科创50相关ETF获资金增持，券商相关ETF资金净流出。
基金发行：本周将发行多只偏股权益基金，主题涵盖科技、消费电子、新能源等。
风险提示：市场波动和风格转换风险较高，报告不构成投资建议。

总结

本周市场表现分化，可转债基金和QDII基金表现相对较好，而股票型和量化型基金则表现欠佳。ETF和LOF市场整体活跃度回升，但部分行业如芯片和新能车受资金流出影响，ETF表现疲软。货币基金收益提升，成为投资者关注的焦点。此外，本周有多只偏股权益基金陆续发行，涉及多个热门主题。投资者需关注市场波动及风格转换风险，合理配置资产。

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