20150430-华泰证券-研究所晨报_科技改变世界_智能物联全球_26页_964kb

综合产品研究/研究所晨报总结

核心内容概述

2015年4月30日的晨报围绕“互联网+”主题，全面分析了科技对传统行业的改造，特别是物联网、智能制造、互联网金融、能源互联网、互联网+家居、互联网+教育等领域的投资机会与行业趋势。报告指出，互联网正深刻改变宏观经济结构、信息传播机制、价格弹性及行业盈利模式，成为推动产业升级和创新的重要力量。

主要观点

1. 科技与互联网的融合

• 互联网、移动互联网、物联网正在推动人类全面进入数字化生存时代，改变了生活、社会结构和工业生产方式。
• 物联网设备市场规模预计在2018年达到1036亿美元，复合增长率21%。
• 传感器、安全芯片、RFID、通信、芯片、电池、SIP模块化技术、3D打印等技术具备广阔发展前景。

2. “互联网+”商业模式

• 网络生态+垂直服务成为物联网时代的核心商业模式，强调整合社会资源、构建生态圈。
• O2O模式将提升线下体验，成为家居、服装、汽车等行业的主流模式。
• 智能家居、智能穿戴、智能汽车等将成为未来增长点。

3. 行业变革与机会

• 电子行业：推荐欧菲光、国民技术、士兰微、长盈精密等公司，关注金融IC卡国产化、移动支付、安全芯片等细分领域。
• 汽车行业：互联网重构汽车产业链，推动新能源、后市场、经销环节发展。推荐比亚迪、江淮汽车、多氟多、沧州明珠等。
• 环保与公用事业：能源互联网推动电网、储能、分布式能源发展，推荐中海阳、森源电气、阳光电源等。
• 服装行业：互联网推动服装行业转型，O2O和C2B模式成为主流。推荐海澜之家、探路者、罗莱家纺等。
• 家用电器：智能家居成为行业新生态，推荐青岛海尔、美的集团、格力电器等。
• 农林牧渔：农业现代化与“互联网+”结合，提升产业链效率，推荐相关农业企业。
• 教育行业：互联网教育市场快速增长，推荐全通教育、新南洋、洪涛股份等。
• 宏观与经济：互联网重构宏观经济三大基石——自由竞争、信息完备、价格弹性，推动中国宏观经济向更高效方向发展。

关键信息与重点推荐

市场数据

• 上证综指：4476.62，微涨0.01%
• 沪深300：4774.33，涨0.68%
• 中小盘指：6002.36，涨1.92%
• 创业板指：2797.52，涨4.08%
• 国债指数：148.53，微跌0.07%
• 国际市场指数：恒生、H股指、红筹股、日经225、道琼斯、标普500、纳斯达克、德国DAX、法国CAC、波罗的海、富时100等均有不同幅度上涨。

重点推荐标的

上调评级

风险提示

• 互联网+推进效果不及预期
• 政策延迟或不达预期
• 行业竞争加剧
• 系统性风险
• 经济周期波动
• 传统企业转型失败风险

总结

2015年4月30日的晨报强调了“互联网+”对多个行业的深远影响，特别是对电子、汽车、家电、环保、服装、教育等领域的改造与重构。随着互联网技术的不断渗透，传统行业正迎来转型升级的机遇。报告指出，未来市场将更依赖于数据驱动的商业模式，同时，政策支持、技术进步和资本运作将共同推动行业向更高效、智能化方向发展。投资者应关注具备技术实力、互联网思维及资源整合能力的龙头企业，以把握行业变革带来的增长机会。