20180610-东北证券-机械设备行业动态报告_大基金21亿持续投资_关注半导体_机器人等战略新兴产业_14页_3mb

机械设备行业分析总结

核心内容概述

本报告分析了机械设备行业近期动态及投资机会，重点聚焦半导体设备、服务机器人、工程机械、油气产业链、新能源、工业机器人、煤机及核电等细分领域。同时，报告提供了核心投资组合、行业数据、相关报告及公司公告等信息，为投资者提供参考。

主要观点与关键信息

1. 半导体设备行业

• 大基金持续投资：国家集成电路产业投资基金（大基金）近期投资太极实业、国科微，计划增资燕东微电子，合计出资21亿元，进一步推动国内半导体产业链发展。
• 产业布局：大基金一期累计投资67个项目，实际出资818亿元，覆盖集成电路设计、制造、封装测试、装备、材料等环节，实现产业链布局。
• 重点方向：人工智能、存储器、物联网是当前半导体产业关注的重点方向。
• 大基金二期：二期筹资规模为1500-2000亿元，预计撬动万亿资本支持国内半导体产业。
• 推荐标的：北方华创、晶盛机电、长川科技、亚翔集成、精测电子。

2. 工程机械行业

• 市场表现：5月挖掘机销量同比增长71%，1-5月累计销量增长60%，行业景气度持续。
• 中挖占比提升：5月中挖销量增长90%，占比提升，短期供不应求局面不改。
• 行业前景：分析师建议对工程机械保持乐观态度，认为其景气度具有可持续性。
• 重点公司：三一重工、恒立液压、徐工机械、柳工、艾迪精密。

3. 服务机器人行业

• 市场增长：全球家庭服务机器人销售总额预计在2017-2020年达到219亿美元，中国扫地机器人市场增速显著。
• 国内渗透率：2017年我国家庭服务机器人渗透率约6%，与发达国家（如美国16%）仍有差距。
• 行业潜力：随着消费升级、老龄化加剧等因素，服务机器人行业将保持高增长。
• 推荐标的：科沃斯。

4. 油气产业链

• 中美能源合作：中国加大对美国原油和天然气进口，有利于能源安全和成本控制。
• 国内政策：页岩气免税政策促进开采，利好相关设备企业。
• 重点投资方向：开采环节（杰瑞股份、通源石油、中曼石油）、储运环节（中集安瑞科、深冷股份、中泰股份）、下游应用（富瑞特装、厚普股份、大元泵业）。

5. 新能源行业

• 设备需求增长：电池厂扩产偏谨慎，建议关注上游碳酸锂。
• 行业趋势：国内LCD与OLED产线总投资达6248亿元，带动设备市场空间。
• 推荐标的：先导智能、科恒股份、联得装备、精测电子、智云股份。

6. 煤机行业

• 行业向好：订单饱满，产能持续提升，预计2020年行业复苏。
• 公司表现：郑煤机市占率50%，公司基本面良好，建议“买入”。
• 财务状况：一季度现金流不佳，但资产负债表逐步修复，未来业绩有望释放。

7. 核电行业

• 行业重启：三门1号AP1000机组预计下周装料，核电审批将加速。
• 长期发展：核电符合国家清洁能源战略，未来以三代技术为主。
• 推荐标的：应流股份、台海核电。

8. 轨交&电梯行业

• 行业趋势：轨交设备受益于铁路投资高企，电梯行业受益于“加装电梯”政策。
• 推荐标的：中国中车、康尼机电、康力电梯、广日股份、上海机电。

本周核心投资组合

• 组合收益：上周收益率2.00%，优于机械设备行业指数（-0.84%）。
• 行业表现：机械设备行业指数全周下跌0.84%，沪深300指数上涨0.24%。

行业数据概览

本周行业新闻与重要公告

• 大基金投资：投资太极实业、国科微及增资燕东微电子。
• 科沃斯上市：引发市场对服务机器人行业的关注。
• 北汽新能源上市：获证监会核准。
• 反垄断调查：中国启动对三星、海力士、美光的反垄断调查。
• 特斯拉海外工厂：将在上海设立首座海外工厂。
• 公司公告：多家公司发布权益分派、股份质押、解除限售等公告。

投资评级说明

行业投资评级

• 机械设备行业：优于大势，预计未来6个月内行业收益超越市场平均。

总结

机械设备行业在政策支持和市场需求的双重推动下，呈现多元化增长态势。半导体设备、服务机器人、工程机械、新能源等领域成为重点投资方向，大基金持续推动半导体产业链发展，而工程机械行业在高景气度下仍具潜力。建议投资者关注核心投资组合中的企业，如三一重工、建设机械、郑煤机、恒立液压、科达洁能、杰瑞股份、浙江鼎力、北方华创等，同时关注行业动态及政策变化，把握市场机会。