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晨会纪要总结（2017年04月20日）

核心内容概览

2017年4月19日至20日，中国及全球市场出现多项重要动态，涵盖政策调整、金融市场波动、行业新闻、新股发行、资金流向及山西经济动态等。整体来看，市场情绪偏谨慎，资金面紧张，股市延续下跌趋势。

主要观点与关键信息

国内政策动态

• 减税政策：国务院常务会议决定推出六大减税举措，将增值税税率由四档减至三档，分别为17%、11%和6%，并取消13%这一档税率。同时，将农产品、天然气等增值税税率从13%降至11%。
• 足球规划督查：发改委等7单位联合开展足球规划落实情况督查，重点检查尚未出台相关规划的省市，以确保《中国足球中长期发展规划（2016-2050年）》和《全国足球场地设施建设规划（2016—2020年）》的实施进度。

金融市场动态

• 白糖期权上市：郑商所历经22年研发，正式推出白糖期权，共8个月份176个合约。
• 全球风险点共振：英国提前大选引发金融市场波动，欧洲股市触及3周低位，美国股市走低，黄金受追捧。
• 央行逆回购：为缓解资金缺口，央行连续两日开展逆回购操作，实现资金净投放600亿元。

行业要闻

• 分布式光伏爆发：随着政策引导，分布式光伏投资价值凸显，东润环能计划成立百亿绿色产业基金，带动300亿元配套融资。
• 国际能源合作：联盛新能源与法国ENGIE集团达成战略合作，计划至2020年累计开发超过4GW光伏电站。
• 粗钢产量创新高：3月粗钢日均产量创历史新高，预计二季度钢价仍将下行。
• 中国豪华车市场增长：奥迪执行长预测中国豪华车市场未来10年将增长50%，预计年产量达300万辆。

全球视野

• 美股表现：美股收盘涨跌不一，道指下跌0.58%，纳指上涨0.23%，标普下跌0.17%。
• 欧洲股市：英国提前大选影响下，英股下跌0.5%，法股和德股则微涨。
• 亚太股市：多数下跌，日经225指数微涨0.07%，韩国、台湾、澳大利亚及新西兰股市均下跌。

资金流向监控

• A股资金流向：上个交易日沪深两市A股净流入资金-316.45亿元，资金观望情绪较浓。
• 行业资金流向：电信服务、公共事业、医疗保健资金净流入居前；工业、材料、信息技术资金净流出居前。
• 个股资金流向：格力电器、利群股份、银龙股份、碧水源、创业环保资金净流入居前；金隅股份、先河环保、冀东装备、冀东水泥、兴业银行资金净流出居前。

山西经济动态

• 山西一季度财政收入：山西一季度一般公共预算收入完成491.1亿元，同比增长12.6%，其中税收增长40.7%。
• 人才引进成果：山西代表团在第15届中国国际人才交流大会达成90余项合作意向，涉及多个行业。
• 医保政策调整：太原市将25类重疾纳入重大疾病医疗救助保障范围，减轻患者负担。

个股动态

• ST中特撤销退市风险警示：股票简称变更为“中原特钢”，涨跌幅限制由5%变为10%。
• 中兴通讯停牌：筹划A股股权激励事项，自4月20日起停牌。
• 云投生态与北新路桥中标项目：分别中标7.1亿元和4.84亿元项目。
• 金浦钛业盈利增长：一季度盈利5327万元，同比增长逾2倍。
• 开元仪器收购多迪股权：拟收购多迪剩余42%股权，以加码职业教育。

今日停复牌

• 停牌：中兴通讯、*ST钒钛、凯恩股份等11家公司停牌。
• 复牌：丽珠集团、紫光股份、华明装备等5家公司复牌。

新股、债券和基金发行

• 新股发行：包括周大生、传艺科技、友讯达等，发行价与发行数量各异。
• 债券发行：涵盖多种类型，如同业存单、中期票据、短期融资券等，涉及多家银行及企业。

结构总结

政策调整

• 减税政策实施，推动实体经济降成本。
• 足球发展规划督查，确保政策落实。

金融市场

• 白糖期权上市，反映市场多元化需求。
• 全球风险点共振，引发金融市场波动。
• 央行逆回购操作，缓解资金紧张。

行业动态

• 分布式光伏投资价值凸显，基金规模扩大。
• 国际能源合作加强，联盛新能源与ENGIE战略合作。
• 钢价预期下行，粗钢产量创新高。
• 豪华车市场增长预期，奥迪预测未来10年增长50%。

全球股市

• 美股表现分化，道指下跌，纳指微涨。
• 欧洲股市多数上涨，但英国股市因提前大选下跌。
• 亚太股市多数下跌，仅日经225指数微涨。

资金流向

• A股资金净流出，市场情绪谨慎。
• 行业资金流向分化，部分行业资金净流入，部分净流出。
• 个股资金流向显示市场偏好变化。

山西经济

• 一季度财政收入增长，税收表现突出。
• 人才引进取得成果，推动科技、环保等领域合作。
• 医保政策调整，扩大医疗救助范围。

个股与市场事件

• ST中特撤销退市风险警示，股票简称变更。
• 中兴通讯停牌筹划股权激励，影响市场情绪。
• 多家公司中标工程项目，推动基建发展。
• 金浦钛业盈利大幅增长，显示行业复苏。
• 开元仪器收购多迪股权，拓展职业教育业务。

新股与债券发行

• 新股发行信息丰富，涵盖多个行业。
• 债券发行类型多样，涉及多种融资工具。
• 发行规模与利率各异，反映市场融资需求。

总体趋势

• A股市场延续下跌，投资者情绪谨慎。
• 资金面紧张，金融去杠杆效应显现。
• 新能源、基建、医疗等板块表现活跃，成为投资热点。
• 全球市场波动，地缘政治风险加剧。