【中国人民大学_万联网】中国供应链金融生态调研报告（2023）_72页_1mb

报告摘要

中国供应链金融生态调研报告总结

核心内容概览

本报告围绕2022年中国供应链金融的发展现状、中小企业与大型企业的资金流对比、金融机构与科技公司对中小企业融资的供给预期与诉求、以及如何建立供应链金融生态推动中小企业融资发展展开。报告强调了信息共享、数字技术应用和政策支持的重要性，同时指出当前供应链金融在供给与需求之间的不均衡问题。

主要观点与关键信息

一、中小企业资金流基本情况

行业分布：
- 工业占比最高（51.05%），其次是信息传输业（26.75%）和其他类（13.64%）。
应收账款周转周期（DSO）：
- 建筑业增长最快（+1.7%），批发业增长最快（+152.69%），租赁业和零售业DSO低于20天。
存货周转周期（DIO）：
- 房地产业增长最快（+34.64%），建筑业增长最快（+197.44%），租赁业下降最快（-60.31%）。
应付账款周转周期（DPO）：
- 批发业增长最快（+367.90%），租赁业下降最快（-52.29%）。
现金循环周期（CCC）：
- 房地产业增长最快（+25.28%），零售业增长最快（+288.71%），农、林、牧、渔业下降最快（-42.15%）。

二、大型企业资金流基本情况

行业分布：
- 工业占比最大（69.57%），其次是软件和信息技术服务业（6.75%）和其他（6.71%）。
应收账款周转周期（DSO）：
- 住宿业增长最快（+69.83%），邮政业下降（-9.69%），信息传输业增长最快（+109.31%）。
存货周转周期（DIO）：
- 软件和信息技术服务业增长最快（+57.52%），农、林、牧、渔业下降最快（-13.53%），房地产开发经营业增长最快（+44.69%）。
应付账款周转周期（DPO）：
- 信息传输业增长最快（+54.83%），农、林、牧、渔业下降最快（-12.14%）。
现金循环周期（CCC）：
- 零售业增长最快（+430.68%），工业下降最快（-84.16%），房地产开发经营业增长最快（+49.57%）。

三、中小企业与大型企业资金流对比分析

应收账款周转周期（DSO）：
- 在租赁和商务服务业、零售业中，中小企业DSO低于大型企业。
- 其他行业中，中小企业DSO高于大型企业。
- 批发业DSO比值最小（0.25），租赁和商务服务业DSO比值最大（7.77）。
存货周转周期（DIO）：
- 在租赁和商务服务业、零售业中，中小企业DIO低于大型企业。
- 其他行业中，中小企业DIO高于大型企业。
- 批发业DIO比值最小（0.16），租赁和商务服务业DIO比值最大（16.30）。
应付账款周转周期（DPO）：
- 在信息传输业、租赁和商务服务业中，中小企业DPO低于大型企业。
- 其他行业中，中小企业DPO高于大型企业。
- 批发业DPO比值最小（0.11），租赁和商务服务业DPO比值最大（13.32）。
现金循环周期（CCC）：
- 在租赁和商务服务业、零售业中，中小企业CCC低于大型企业。
- 其他行业中，中小企业CCC高于大型企业。
- 信息传输业CCC比值最小（0.13），租赁和商务服务业CCC比值最大（7.12）。

四、供应链金融供给预期与诉求

受调研企业类型：
- 37.4%为持牌金融机构，62.6%为助贷机构。
- 23.8%为产业平台公司，22.4%为金融科技服务商，15.6%为供应链管理服务公司。
融资服务现状与预期：
- 超四成企业融资服务总额超过50亿元，25%的企业大于300亿元。
- 51.37%的企业为中小企业提供融资总额小于1亿元。
- 75%的银行将大概率扩张中小企业融资规模。
- 融资利率将谨慎下调，约50%的机构愿意提供更低利率。
- 70.7%的机构认为中小企业融资违约率基本不变，约1/3认为违约率会下降。
信息共享与多维数据验证：
- 70.7%的机构要求中小企业加强信息共享。
- 66%的机构要求提供真实有效的供应链应急方案。
- 仅12.9%的机构认为当地政策制度营商环境有问题。
- 信息质量在中小企业和金融机构加强共享后，整体上较为可靠。
金融科技应用：
- 人工智能、综合性金融科技平台、电子票据和电子单证应用效果较好。
- 区块链、云计算、物联网等应用效果不及预期，部分企业持观望态度。
- 金融科技面临三大挑战：场景复杂度、数据互联性、隐私保护问题。
- 金融科技发展的三大关键要素：数据、流程再造、价值理念。
政策环境与制度建设：
- 核心企业配合度低是主要阻碍因素，较2020年有所下降。
- 政府在贴息政策、风险补偿政策、流动性增加政策等方面支持力度较大。
- 企业希望获得政府在产业互联网平台建设、标准制定、财政资金支持等方面的政策支持。