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環球財經總結

核心內容概覽

本文檔總結了2014年1月16日當日的全球經濟、貨幣政策、期貨市場、能源市場及外匯市場的關鍵資訊，並提供了相關市場的變化趨勢與分析。

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經濟與貨幣政策

• 美聯儲褐皮書：報告指出，美國大部分地區經濟以適度步伐增長，12個聯儲分區中，9個表示經濟增長，較之前有所增加。零售消費和製造業活動均有所改善，就業市場穩定，房地產市場持續回暖。
• IMF預測：預期全球經濟增長將回暖，但警告通縮風險上升。IMF總裁拉加德敦促各國應對通縮。
• 巴西央行：連續第七次加息，將基準利率上調至10.5%，加息幅度超出市場預期。
• 日本央行：表示無限量寬鬆政策已發揮作用，經濟正朝向2%通脹目標前進，有望帶動經濟脫離長年通縮。
• 美國非農就業數據：12月非農就業增加7.4萬人，失業率降至6.7%，但勞動參與率下降至62.8%，主要受極寒天氣影響，可能不會影響美聯儲縮減QE的進程。

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期貨市場

美國期貨

• 美糖：11月期貨價格下跌0.28美元，成交70,212手。
• 美棉花：價格上漲0.78美元，成交12,524手。
• 美小麥：價格上漲2.00美元，成交4,278手。
• 美原油：價格下跌0.13美元，成交1,075手。
• 美期金：價格下跌0.80美元，成交3,632手。
• 美玉米：價格下跌0.50美元，成交3,309手。
• LME電鋁、電銅、電鉛、電鋅：價格均未變動，成交為0。

股指變化

• 道指：上漲0.56%
• 日經：上漲2.5%
• 恒指：上漲0.49%
• 德DAX：上漲2.03%
• 法CAC：上漲1.35%
• 英FT：上漲0.78%

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金屬市場

紐約期金

• 二月份期貨價格波動12美元，最高1245美元，最低1233美元。
• 技術面上，整體下挫力度不強，操作上中線看空目標為1220美元。
• 市場消息指出，摩根大通在2013年初持有大量黃金與白銀空頭，可能影響市場走勢。

紐約期銀

• 三月份期貨價格波動0.42美元，最高20.32美元，最低19.9美元。
• 技術面上，建議中線投資者現行收割盈利，避免單邊操作。

倫敦期銅

• 三個月合約價格波動110美元，最高7360美元，最低7250美元。
• 基本面支持銅價反彈，但中長期供應壓力與需求放緩可能導致弱勢。
• 中國國家電網2014年投資目標提升，預計提振銅消費。

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能源市場

紐約期油

• 二月份期油合約價格波動2.3美元，最高94.6美元，最低92.3美元。
• 美國EIA庫存數據顯示庫存量大幅減少，刺激期油上漲，但需觀察是否能企穩。

布蘭特期油

• 二月份期油合約價格波動1.8美元，最高107.5美元，最低105.7美元。
• 布蘭特期油在美盤前一度走低，但隨美國庫存數據反彈，兩油套利模式有機會獲利。

美國EIA庫存變化

• 原油庫存：減少765.8萬桶，遠超預期。
• 汽油庫存：增加618.3萬桶。
• 精煉油庫存：減少102.3萬桶。

中國石油需求預測

• 2014年中國石油表觀需求預計增長4%，原油淨進口增加7.1%。
• 天然氣需求預計增長11%，進口量達630億立方米。

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外匯市場

歐元期貨

• 美元/歐元價格波動0.011美元，最低1.358美元，最高1.369美元。
• 市場預期歐元將在近期維持弱勢，反彈能否上破1.364美元是關注重點。

日元期貨

• 美元/日元價格波動0.00007美元，最低0.00955美元，最高0.00962美元。
• 日元預期將繼續走弱，日本經濟數據不佳及政策不變，可能延續下挫趨勢。

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各國央行利率

央行	上次利率調整	當前利率	下次會議日期	預期
加央行	2010-9-8升息25點	1.00%	2014-01-22	利率不變
英央行	2009-3-5減息-50點	0.50%	2014-02-06	利率不變
歐央行	2013-11-7減息-25點	0.25%	2014-02-06	利率不變
瑞央行	2011-8-3減息-25點	0-0.25%	2013-03-20	利率不變
美聯儲	2009-1-28減息-75點	0-0.25%	2013-01-29	利率不變
日央行	2010-10-20減息-10點	0-0.10%	2013-01-22	利率不變
澳央行	2013-8-6減息-25點	2.50%	2014-02-04	利率不變

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金屬庫存變化

倫敦銅庫存

• 1月15日庫存為336,250噸，較前一日減少1,525噸。
• 庫存持續下降，預示市場需求上升，但需觀察是否會有資金成本上升影響庫存轉移。

倫敦鋁庫存

• 1月15日庫存為5,453,525噸，較前一日減少7,800噸。
• 庫存波動較大，顯示市場供應與需求的動態變化。

倫敦鋅庫存

• 1月15日庫存為892,300噸，較前一日減少4,425噸。
• 庫存持續下降，反映市場需求旺盛。

紐約銅庫存

• 1月15日庫存為15,174噸，較前一日增加249噸。
• 庫存波動顯示市場供應與需求的變化。

紐約金庫存

• 庫存數據未變，顯示市場資金流動相對穩定。

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市場展望

• 黃金與白銀：市場預期美聯儲縮減QE，短期走勢偏弱，但中線觀點需關注1230美元是否能企穩。
• 銅價：受中美貨幣政策放鬆預期及庫存下降支撐，短期反彈，但中長期仍面臨供應壓力。
• 能源市場：美國原油庫存數據優於預期，期油價格上漲，但需觀察能否維持走勢。
• 外匯市場：美元強勢對歐元與日元形成壓力，市場預期歐元與日元將繼續走弱。
• 全球經濟：IMF預期經濟回暖，但通縮風險上升，需關注各國政策對抗通縮的措施。

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