2017年-普华永道中国_2016年中国清洁能源及技术行业投资研究报告_44页_4mb

2016年中国清洁能源及技术行业投资研究报告总结

核心内容概览

2016年是中国清洁能源及技术行业发展的关键一年，国家持续推进供给侧改革，发布多项政策法规，推动行业向智能化、绿色化发展。同时，行业在PE/VC投资、M&A及IPO等方面也呈现出显著的变化趋势。

主要观点

政策环境分析

• 政策支持：2016年，国家出台了多项重要政策，包括《关于推进“互联网+”智慧能源发展的指导意见》《能源技术革命创新行动计划(2016-2030年)》《中国制造2025—能源装备实施方案》和《电力发展“十三五”规划》等，旨在推动能源结构优化和绿色经济发展。
• 绿色税收体系：《环境保护税法》的通过标志着中国环保治污和绿色税收体系的进一步完善，对推动环保行业的发展具有重要意义。
• PPP模式：国家鼓励社会资本参与清洁能源项目，推动PPP模式发展，有助于提高能源公共服务水平。

行业发展趋势

• 海上风电：随着技术进步和政策支持，海上风电开始进入稳步发展阶段，成为风电产业的新动力。
• 新能源汽车：2016年新能源汽车产销增长显著，纯电动汽车占据主导地位。政策调整和补贴退坡对行业带来一定影响，但未来仍有望实现健康快速发展。
• 太阳能：光伏发电新增装机容量全球领先，向中东部地区转移，分布式光伏发展提速，推动行业整体增长。
• 新材料：作为经济转型的重要支撑，新材料行业迎来历史性发展机遇，预计“十三五”期间将继续保持25%以上的复合增速。

投资与市场分析

• PE/VC投资：2016年清洁能源及技术行业投资案例108起，披露投资金额98起，总金额13.65亿美元，其中环保行业投资案例占比最高，新能源行业投资金额占比最高。
• M&A市场：2016年并购案例123起，披露金额105起，总金额50.67亿美元。环保行业并购案例数最多，新能源行业并购金额最高。
• IPO市场：2016年有5家企业成功上市，融资总额15.75亿美元，受A股IPO市场影响，整体遇冷，但大陆板块上市企业占比显著提升。

关键信息

投资规模统计

• 2016年投资案例108起，平均投资金额1,393万美元。
• 第一季度投资金额最高，达6.57亿美元。
• 年度总投资金额达13.65亿美元，是近三年最高。

投资行业分析

• 环保行业：投资案例数占比59.3%，是主要关注点。
• 新能源行业：投资金额占比53%，显示其在投资市场的主导地位。
• 新材料行业：投资案例数和金额占比最少，分别为13%和5.6%。

投资币种分析

• 2016年99%的投资案例使用人民币，仅1起使用美元，金额为4,000万美元。

M&A分析

• 2016年并购案例123起，披露金额105起，总金额50.67亿美元。
• 第四季度并购案例和金额显著增长，新能源行业并购案例数35起，金额26.74亿美元。
• 环保行业并购案例数最多，占63.4%，新能源行业并购金额最高。

IPO分析

• 2016年共有5家企业成功上市，融资总额15.75亿美元。
• 上市地点主要为大陆板块，占比80%。
• 新能源行业在IPO融资金额中占主导地位，占比55%。

重点案例集锦

PE/VC投资案例

1. 高盛投资亚洲洁能：2016年1月，高盛集团投资亚洲洁能4,000万美元，用于扩大屋顶分布式光伏业务。
2. 弘毅投资等投资新奥股份：2016年3月，弘毅投资等联合投资新奥股份33亿元人民币，用于收购Santos公司，完善国际化布局。
3. 安元投资等投资阳光电源：2016年7月，安元投资等联合投资阳光电源26.5亿元人民币，用于补充流动资金。

上市案例

1. 高澜股份：2016年2月2日，在深圳创业板上市，筹资额258.7亿元人民币。
2. 嘉澳环保：2016年4月28日，在上海证券交易所上市，筹资额215.8亿元人民币。
3. 三祥新材：2016年8月1日，在上海证券交易所上市，筹资额177.1亿元人民币。
4. 沛然环保：2016年10月17日，在香港创业板上市，筹资额57.1亿港元。
5. 天能重工：2016年11月25日，在深圳创业板上市，筹资额866.3亿元人民币。

附件：相关政策概览

• 环保与能源：2016年出台了多项政策，包括《电动汽车动力蓄电池回收利用技术政策》《“互联网+”绿色生态三年行动实施方案》《绿色债券发行指引》等。
• 新能源：《2016-2020新能源汽车补贴政策》《关于加强长江黄金水道环境污染防控治理的指导意见》等。
• 太阳能与风电：《国家能源局关于建立可再生能源开发利用目标引导制度的指导意见》《国家能源局关于下达2016年全国风电开发建设方案的通知》等。

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