20240605-冠通期货-铁矿石盘面延续下行_空单适量继续持有_3页_371kb

铁矿石期货分析总结

市场观点
今日铁矿石盘面延续下行趋势，维持空单适量持有思路。短时或震荡偏弱，但若淡季需求不减，下方空间不宜过度预期，或有反弹机会。关注铁水边际变化。

供需分析

1. 需求端：成材需求转入淡季、库存去化放缓，上周数据显成材累库；铁水产量连续两周小幅下滑，但钢厂盈利尚可，预计短期大幅回落动力不强。
2. 供应端：外矿发运保持高位，港口库存维持在历年同期偏高水平，供应压力较大；年内外矿发运、到港量均同比偏高。巴西发运季节性回升，澳大利亚则可能在财年末冲量。

盘面数据

• 合约I2409：主力合约低开震荡，最终收于825元/吨，跌幅13.48%。
• 持仓：持仓量3959万手，减少1138手；前20名多头持仓减少6550手，空头持仓增加1958手。
• 基本面：全国126家矿山铁精粉产能利用率环比提升；全球发运总量环比降，但澳洲和巴西发运变动幅度不一。

其他信息

• 国务院计划继续调控粗钢产量，提倡电炉钢，对铁矿石形成潜在利空。
• 建议关注成材淡季需求及钢厂盈利率变化，警惕负反馈。
• 技术支撑区关注790-810元/吨（约95-100美元）。

免责声明提示：本报告信息来源于公开资料，仅供参考，不构成投资建议，不构成对买卖价格及时间的判断。

报告机构：冠通期货股份有限公司