20180713-宏信证券-一周市场回顾_市场情绪回暖_止跌反弹_10页_1mb

市场情绪回暖，止跌反弹总结

核心内容

本周A股市场整体呈现止跌反弹态势，主要股指均实现上涨，市场情绪有所回暖。各行业和概念板块普涨，但资金流向和市场参与度有所分化。

主要观点

1. 主要股指表现

• 上证综指：本周上涨3.06%，结束七连跌，突破2800点，最终收于2831点。
• 深证成指：上涨4.66%，结束四连跌，最终收于9326点。
• 创业板指：上涨5.01%，突破1600点，最终收于1618点。

2. 股票风格表现

• 成长风格类股票表现优于价值与绩优类股票。
  • 中小板指上涨5.55%
  • 中证500上涨4.15%
  • 中证1000上涨3.48%
• 价值与绩优类股票表现相对较弱：
  • 上证50上涨3.09%
  • 中证100上涨3.25%
  • 沪深300上涨3.79%

3. 市场交易数据

• 日均成交额：3544.55亿元，较上周增长1.16%
• 日均换手率：2.63%，较上周增加0.11个百分点

4. 行业表现

• 涨幅较大的行业：
  • 休闲服务：9.16%
  • 医药生物：7.96%
  • 电子：7.43%
  • 建筑材料：6.86%
  • 化工：6.14%
• 涨幅较小的行业：
  • 采掘：0.34%
  • 国防军工：0.89%
  • 传媒：1.12%
  • 公用事业：1.68%
  • 计算机：1.86%

5. 概念板块表现

• 涨幅靠前的概念板块：
  • 鸡：11.28%
  • 仿制药：10.22%
  • 钴：10.07%
  • 医药电商：9.67%
  • 智能音箱：9.34%
• 跌幅靠前的概念板块：
  • 乙醇汽油：-2.92%
  • 垃圾发电：-0.74%
  • 生物育种：-0.34%
  • 长江经济带：-0.33%
  • 新能源：-0.27%

6. 股价波动情况

• 上涨个股：2798只，其中352只涨幅超10%，49只超20%，19只超30%
• 下跌个股：543只，其中42只跌幅超10%，16只超20%，5只超30%
• 持平个股：186只

7. 融资融券数据

• 两融余额：截至7月12日为9033.07亿元，较上周末减少0.46%
• 融资数据：
  • 日均融资余额：8948.54亿元，较上周减少1.28%
  • 日均融资买入额：252.22亿元，较上周增长2.76%
  • 日均融资偿还额：263.83亿元，较上周减少3.59%
• 融券数据：
  • 日均融券余额：69.38亿元，较上周增长6.58%
  • 日均融券卖出额：7.69亿元，较上周减少16.44%
  • 日均融券偿还额：7.14亿元，较上周减少15.97%
• 融资买入与融券卖出额合计：259.91亿元，占A股交易额的7.35%，较上周上升0.13个百分点

8. 港股通数据

• 沪股通：
  • 日均成交额：97.24亿元，较上周减少30.64%
  • 资金净流入：50.01亿元，较上周减少6.72亿元
  • 累计净流入：2917.36亿元
• 深股通：
  • 日均成交额：83.99亿元，较上周减少21.97%
  • 资金净流入：16.67亿元，较上周增加17.78亿元
  • 累计净流入：2281.94亿元

9. 恒生AH溢价指数

• 恒生AH溢价指数：120.61，较上周同期上升0.58%

关键信息

• 市场情绪回暖：A股市场整体止跌反弹，各指数均上涨，行业与概念板块普涨。
• 成长风格表现突出：成长类股票涨幅优于价值类股票，显示市场偏好有所转变。
• 交易活跃度提升：日均成交额和换手率均有所上升，市场参与度提高。
• 融资融券数据波动：融资余额下降，但融资买入额增长，融券余额上升但卖出额下降，显示市场观望情绪仍存。
• 港股通资金流向：沪股通资金净流入减少，深股通资金净流入增加，显示北向资金对A股信心有所恢复。

评级说明

公司评级

• 买入（Buy）：预期未来6个月内，股价表现强于沪深300指数20%以上。
• 持有（Hold）：预期未来6个月内，股价相对沪深300指数的变动幅度介于+5%~+20%。
• 中性（Neutral）：预期未来6个月内，股价相对沪深300指数的变动幅度介于-5%~+5%。
• 卖出（Sell）：预期未来6个月内，股价表现弱于沪深300指数5%以上。

行业评级

• 强于大市：预期未来6个月内，行业涨幅强于沪深300指数10%以上。
• 跟随大市：预期未来6个月内，行业涨幅相对沪深300指数的变动幅度介于-10%~+10%。
• 弱于大市：预期未来6个月内，行业涨幅弱于沪深300指数10%以上。

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