20241104-国泰期货-国债期货_情绪面扰动或加剧_谨慎观望_3页_590kb

国债期货市场总结（2024年11月04日）

核心内容

2024年11月4日，国债期货市场整体呈现上涨趋势，尤其是30年期国债期货主连上涨0.30%，至11.84。市场情绪面存在扰动，投资者整体表现谨慎，观望情绪浓厚。

市场表现

国债期货走势

• 2年期国债期货（TS2412）：收盘价102.516，涨0.054，振幅0.096。
• 5年期国债期货（TF2412）：收盘价104.910，涨0.200，振幅0.172。
• 10年期国债期货（T2412）：收盘价106.195，涨0.250，振幅0.193。
• 30年期国债期货（TL2412）：收盘价112.22，涨0.720，振幅0.574。

国债收益率变化

• 国债收益率曲线下移0.70-2.73BP，其中：
  • 2Y期：中债收益率下移1.44BP至1.43%
  • 5Y期：中债收益率下移2.73BP至1.77%
  • 10Y期：中债收益率下移0.70BP至2.14%
  • 30Y期：中债收益率下移1.75BP至2.32%

信用债收益率变化

• 信用债收益率曲线下移1.17-3.78BP，其中：
  • AAA评级：
    • 6M期：下移1.69BP至2.00%
    • 1Y期：下移1.17BP至2.08%
    • 3Y期：下移3.78BP至2.24%
    • 5Y期：下移1.76BP至2.39%

货币市场情况

• 隔夜shibor：报1.3600%，下跌0.40个基点。
• 7天shibor：报1.5070%，下跌14.90个基点。
• 14天shibor：报1.7680%，下跌12.70个基点。
• 1月shibor：报1.8180%，下跌0.20个基点。
• 3月shibor：报1.8790%，下跌0.50个基点。
• R007：约1.7592%

质押式回购市场

• 11月1日银行间质押式回购市场共成交26亿元，增加56.75%。
• 隔夜回购利率收于1.55%，较前一交易日上涨35bp。
• 7天回购利率收于1.55%，较前一交易日下跌15bp。
• 14天回购利率收于1.70%，较前一交易日下跌10bp。
• 1个月回购利率收于1.75%，较前一交易日上涨175bp。

机构持仓变化

• 日度变化：
  • 私募净多头持仓减少0.73%
  • 外资净多头持仓增加1.73%
  • 理财子净多头持仓增加1.74%
• 周度变化：
  • 私募净多头持仓增加3.07%
  • 外资净多头持仓增加11.49%
  • 理财子净多头持仓增加10.24%

宏观及行业新闻

• 财新PMI：10月财新中国制造业PMI录得50.3，较9月回升1.0个百分点，重回荣枯线以上。
• 央行逆回购操作：11月1日央行进行171亿元7天期逆回购操作，中标利率1.50%，与此前持平。因2926亿元7天期逆回购到期，实现净回笼2755亿元。
• 商品房销售数据：10月商品房销售面积同比连续下降出现拐点，新建商品房网签成交量同比增长0.9%，二手房网签成交量同比增长8.9%。新建商品房和二手房成交总量同比增长3.9%，为今年2月以来首次增长。

趋势强度

• 国债期货趋势强度：0
• 强弱分类：趋势强度为0，表示市场整体趋势中性。

投资策略表现

• 无杠杆策略：
  • 近5日累加收益：0.04%
  • 近20日累加收益：0.31%
  • 近60日累加收益：-0.35%
  • 近120日累加收益：1.01%
  • 近240日累加收益：1.69%

风险提示与免责声明

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