CSIS-隐藏的港口：中国的国有航运业（英文）-2020.7-10页_642kb

报告摘要

文档总结

核心内容

本报告分析了中国在海运和造船行业的崛起及其背后的国家支持体系。通过综合各种数据和案例，指出中国通过直接和间接手段，如补贴、低成本融资、税收优惠、技术转移、知识产权盗窃以及政府引导的产业整合，显著增强了其在海运和造船领域的竞争力。这些支持措施使中国在全球海运供应链中占据主导地位，成为世界第二大航运国家和最大的造船国之一。

主要观点

中国航运与造船行业的崛起
中国公司控制着世界第二大航运舰队，并建造了全球三分之一以上的船舶。中国还生产了全球96%的海运集装箱，拥有世界最繁忙的七个港口。
国家支持的复杂性与规模
中国通过多种形式的国家支持推动航运与造船行业的发展，包括直接补贴、低成本融资、税收优惠、产业整合等。据CSIS分析，2010至2018年间，中国对航运和造船行业的总支持达到约1320亿美元，其中银行融资占1270亿美元，直接补贴占50亿美元。
“拆旧建新”补贴计划
2010年，中国政府推出“拆旧建新”补贴计划，鼓励航运公司淘汰老旧船舶并购买新船。该计划在2014年后进一步放宽，允许企业在订购新船前就获得补贴，从而大幅提高企业积极性。
低成本融资优势
中国国有航运和造船企业享有显著的融资成本优势。根据Gavekal Dragonomics的估算，相比私营企业，国有航运企业平均利率低0.5%，每年节省超过1亿美元的还款成本。
航运金融的崛起
自2008年金融危机后，中国银行迅速填补了欧洲银行退出航运市场后的空白，成为全球领先的航运金融提供者。2018年，中国银行和租赁公司的航运融资总额达到约335亿美元，其中中国出口-进口银行（China Exim）是全球最大的航运 financier，其官方出口信贷总额达到390亿美元。
政策支持与市场影响
中国政府通过政策调整，如鼓励使用CIF出口和FOB进口条款，以及推动国内企业合并与收购，增强了其航运企业的竞争力。这些做法使中国航运企业在国际市场中占据有利地位，同时也对全球航运市场造成一定影响。
对美国的挑战
随着中国在航运领域的扩张，美国面临日益严重的竞争压力。美国的商船队规模正在缩小，而中国则拥有更庞大的航运舰队和更强大的国家支持体系，这在军事冲突等关键时刻可能对美国构成挑战。

关键信息

中国航运行业地位
- 控制世界第二大航运舰队（按总吨位计算）
- 生产全球96%的海运集装箱
- 拥有世界最繁忙的七个港口（包括香港）
- 2019年建造了全球三分之一以上的船舶
国家支持的类型与规模
- 直接补贴：2007至2019年，中国航运和港口管理公司获得约34亿美元，造船公司获得约21亿美元
- 间接支持：包括低成本融资、税收优惠、产业整合、技术转移等
- “拆旧建新”补贴：2010至2015年间，估计耗资12亿美元，实际支出可能更高
航运金融的发展
- 2010至2018年间，中国国有银行和租赁公司累计提供约1270亿美元的新业务融资
- 2018年，中国银行和租赁公司的航运融资总额达到335亿美元
- 中国出口-进口银行（China Exim）是全球最大的航运 financier，其2018年官方出口信贷总额为390亿美元
对美国的影响
- 美国商船队规模正在缩小，而中国则在扩大
- 中国航运公司可能在军事冲突中提供关键物流支持，如COSCO SHIPPING为中国人民解放军海军提供后勤保障
- 美国需加强自身航运能力，以应对中国在该领域的崛起

结构与方法论

数据来源：包括WIND Financial Terminal、Petrofin Global Bank Research、Marine Money Annual League Tables等
研究方法：通过分析公开数据和企业年报，估算直接补贴和间接支持的规模
研究范围：涵盖2007至2019年间的航运和造船行业数据，以及2010至2018年间的金融支持数据