20230716-华安证券-战略科技（计算机）_生成式人工智能服务管理暂行办法_发布_为AI产业链注入强心剂_17页_734kb

战略科技（计算机）行业研究 - 总览

领域评级

• 行业评级：增持

核心要点

1. 政策监管进展：

   • 发布《生成式人工智能服务管理暂行办法》，实行包容审慎、分类分级监管。
   • 明确监管职责，强调数据资源重要性及隐私数据保护。
   • 鼓励技术创新合作，规范数据应用，支持AI长期发展。

2. 政策解读：

   • 监管态度开放，有利于百花齐放和应用落地。
   • 给AI行业带来政策利好，短期注入强心剂。

产业链推荐

• 算力及算力租赁：浪潮信息、中科曙光、紫光股份、鸿博股份、优刻得
• 应用领域：科大讯飞、金山办公、拓尔思、航天宏图等

市场表现

• 本周计算机行业指数上涨0.82%，跑输沪深300指数。
• 个股方面，服务器相关个股如华是科技、神州泰岳表现突出，国防工业板块表现亮眼。

# 推荐关注

## 人工智能
- **发展趋势**：模型应用增多，+1分彩，构建能力和盈利模式是关键。
- **先进玩家**：科大讯飞、恒生电子、拓尔思。

## 数据要素
- **进展快速**：多地数据政策频出，激活交易市场，数据服务高速成长。
- **受益企业**：银江技术、数字政通、久远银海。

## 云安全软件
- **市场变化不大**：芯片紧俏、赛季差异，但整体发展稳健。
- **值得关注**：三六零、中孚信息、国盾量子。

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## 风险提示
- 疫情的不确定性可能影响企业信息化支出。
- 财政和货币政策低于预期。
- 供应链波动。

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## 关键信息源
- 如持有华安证券研究报告或通过证券账户进一步探索。