20230716-申港证券-通信行业研究周报_华为与中国电子共建_鹏腾_生态_网信办发布AI管理暂行办法_13页_1019kb

沟通行业周报摘要

关键事件

• 鲲鹏与PKS生态合并：2023年7月12日，华为与China Electronics Corporation宣布合并鲲鹏生态和PKS生态，共同打造“鹏腾”生态，支持鲲鹏和飞腾处理器。这两大生态均基于ARM架构，预计未来ARM路线将主导国产基础硬件，重塑信创市场格局，并对英特尔形成竞争性替代。

人工智能监管发展

• AI管理办法发布：网信办等七部门于7月13日发布《生成式人工智能服务管理暂行办法》，强调提升透明度和内容可靠性，鼓励自主创新和安全可控的芯片、软件等领域。

市场回顾

• 本周表现：申万通信指数周涨幅达205%，通信板块个股中，科信技术等涨幅居前；*ST日海等跌幅居后。
• 长期趋势：通信指数年初至今涨幅领先。

投资策略

• 关注AI相关硬件厂商（如中兴通讯、紫光股份）、边缘计算与物联网模组企业（如移远通信、广和通）、运营商云计算业务（如中国移动），以及SIP话机龙头亿联网络。

风险提示

• 中美贸易摩擦升级、5G发展不及预期、海外经济衰退可能影响行业。