20150309-安信证券-计算机行业_周报-继续遵循_互联网+_和_国进洋退_两条主线深挖个股_19页_785kb

计算机行业周报总结 (2015.3.9)

核心内容概述

2015年3月9日发布的计算机行业周报，重点分析了行业动态、公司动态、投资建议及市场表现。报告强调“互联网+”和“国进洋退”两大主线，认为这些趋势将推动行业持续发展，并重点推荐了多个子行业及个股。

主要观点

1. “互联网+”与“国进洋退”

   • “互联网+”是政府工作报告中首次提出的概念，表示所有行业应拥抱互联网，推动互联网思维的广泛应用。
   • 报告重点推荐互联网金融、互联网医疗、O2O及互联网停车场等子行业，认为这些领域具有广阔的市场前景和政策支持。

2. 信息安全与自主可控

   • “海康监控门”事件被视作类似“棱镜门”的警示，推动了对信息安全的重视。
   • 报告指出，自主可控是信息安全的根本，建议重点关注卫士通、绿盟科技、启明星辰、北信源等公司。

3. 政策支持与行业机遇

   • 工信部推动智能工厂和物联网试点示范，强调两化融合及云架构的应用。
   • “中国制造2025”规划即将上报国务院，重点支持新一代信息技术、高端装备制造、新能源等领域。

4. 行业增长与市场潜力

   • 2014年移动互联网用户达到7.3亿，电商渠道在母婴产品市场占比达55.24%。
   • 互联网金融、大数据、云计算等技术将推动传统行业的数字化转型。

关键信息

行业动态

• “互联网+”战略：推动各行业向互联网转型，重点支持互联网金融、医疗、O2O、智能停车等。
• 信息安全：由于“海康监控门”事件，行业对信息安全重视程度提高，强调自主可控。
• 政策导向：工信部推动智能工厂与物联网试点，发改委支持网络发展的同时也强调管理。
• 行业趋势：移动互联网用户持续增长，电商与O2O模式快速发展。

公司动态

• 数字政通：与诚信行、君熙网络设立合资公司，布局智能停车与智慧医疗，预计未来市场空间巨大。
• 华东电脑：作为电科软信的股东，受益于上海建设全球科技创新中心，预计与大股东协同作用加强。
• 科大讯飞：与京东设立合资公司，推动智能家居业务，凸显语音技术在智能家居中的应用。
• 超图软件：中标国家级不动产登记信息云平台项目，将推动国产GIS在不动产登记系统中的应用。
• 恒生电子：投资政通股份，参与互联网金融领域，与阿里金融合作深化。
• 浪潮信息：中标国土资源部项目，受益于国产替代政策，拓展军工市场。

投资建议

• 重点推荐个股：
  • 数字政通：智能停车与智慧医疗双轮驱动，预计2015-2016年EPS分别为0.92和1.29元，维持“买入-A”评级，上调目标价至70元。
  • 恒生电子：目标价90元，维持“买入-A”评级。
  • 京天利：推出线上汽车延保平台，预计潜在市场规模达225亿元，目标价150元。
  • 万达信息：布局互联网医疗，目标价100元。
  • 绿盟科技：参与智慧医疗项目，关注其在信息安全领域的地位。
  • 天玑科技：数据库一体机及分布式存储产品将推动业绩增长。
  • 卫士通：与海康威视合作提升视频监控领域网络安全防护能力。

市场表现

• 上周计算机（中信）板块上涨1.06%，跑赢中小板和创业板指数。
• 板块个股涨幅前五为：长城电脑（+36.75%）、新世纪（+34.30%）、迪威视讯（+25.68%）、湘邮科技（+18.77%）、威创股份（+15.38%）。
• 跌幅前五为：安居宝（-11.46%）、银之杰（-11.14%）、杰赛科技（-10.62%）、新大陆（-8.86%）、潜能恒信（-8.12%）。

重点个股跟踪

• 数字政通：与山东省诚信行、北京天健源达合作，布局智慧医疗与智能停车。
• 华东电脑：受益于上海政策扶持，与电科软信协同效应显著。
• 超图软件：中标国家级不动产登记项目，推动国产GIS发展。
• 科大讯飞：与京东合作，推动智能家居业务，展现语音技术应用潜力。
• 恒生电子：参与证通股份增资，深化与阿里金融合作。

下周投资提示

• 行业会议：3月13日至15日，上海互联网金融投资理财博览会。
• 公司会议：包括飞利信、新开普、中科金财、皖通科技、数字政通等的股东大会。

风险提示

• 政府支出减少可能导致行业增长放缓。
• 信息安全事件可能对行业造成冲击。

附录信息

• 限售股解禁情况：包括宝信软件、浪潮信息、蓝盾股份等公司的限售股解禁日期及影响。

评级体系

• 收益评级：
  • 领先大市：未来6个月投资收益率领先沪深300指数10%以上；
  • 同步大市：收益率与沪深300指数相差-10%至10%；
  • 落后大市：收益率落后沪深300指数10%以上。
• 风险评级：
  • A：正常风险，波动小于等于沪深300指数；
  • B：较高风险，波动大于沪深300指数。

分析师声明

• 胡又文具备证券投资咨询执业资格，声明报告内容合法合规，观点独立公正。

免责声明

• 报告仅供安信证券客户使用，不构成投资建议，亦不承担法律责任。