公用事业行业新型电力系统系列二：电网加速智能化，推动AI实际应用-20230406-西南证券-27页_2mb

电网智能化发展总结

核心内容

随着“双碳”政策的推动，我国能源结构正加速向清洁低碳转型，新型电力系统与电力体制改革成为推动电网智能化的两大驱动力。电网智能化是构建新型电力系统的关键环节，主要体现在功率预测、配网智能调度、虚拟电厂及电力交易辅助决策等方面。

主要观点

1. 新型电力系统建设：

   • 清洁能源（风电、光伏）装机占比逐年上升，预计2030年风光装机将达48%，2060年达80%。
   • 新型电力系统具备四大基本特征：安全高效、清洁低碳、柔性灵活、智慧融合，其中智慧融合是构建基础保障。
   • 国家电网与南方电网分别提出2050年和2030年建成新型电力系统的总体目标，并强调电网数字化转型。

2. 电力体制改革：

   • 售电侧市场逐步放开，工商业用户全面参与电力交易，还原电力商品属性。
   • 市场化交易电量占全社会用电量比重持续上升，2022年达60.8%，反映电力资源配置的优化和市场机制的完善。

3. 智能化应用：

   • 功率预测：新能源波动性大，需精准预测以保障电网调度。国能日新在2019年风电/光伏功率预测市场占有率分别为18.8%和22.1%，2020年预测精度达84.6%（风电）和89.2%（光伏）。
   • 配网智能调度与巡检：智能调度系统通过预测和控制实现新能源的合理消纳，智能巡检机器人显著提升效率，如南网深圳供电局巡线耗时由1小时降至5分钟。
   • 虚拟电厂：通过聚合储能、分布式能源和可控负荷，实现需求响应和多负荷管理，助力新能源消纳。国电投深圳能源虚拟电厂实现平均度电收益0.274元。
   • 电力交易辅助决策：系统提供市场行情预测、交易决策、仿真模拟、经营分析等服务，提升发电企业交易收益。

关键信息

• 新能源挑战：风电、光伏等具有随机性、波动性和间歇性，对电网调度带来挑战，需提升预测精度和调控能力。
• 政策支持：国家能源局发布多项政策推动全国统一电力市场体系的建设，如《关于加快建设全国统一电力市场体系的指导意见》。
• 技术发展：智能化技术（如AI、物联网、大数据）是提升电网运行效率、安全性和市场适应性的关键。
• 行业趋势：新能源并网规模扩大推动功率预测、智能调度、虚拟电厂等智能化应用需求增长，市场规模和增长率均显著提升。
• 重点企业：包括国网信通、映翰通、国能日新等，均在电网智能化领域有较强竞争力，业务涵盖新能源信息化、电力交易、智能运维等。

行业投资与主要标的

• 投资趋势：电力信息化进入黄金发展期，主要受益于新型电力系统建设及电力市场化改革。
• 主要标的：国网信通、映翰通、朗新科技、远光软件、国能日新。
• 数据支撑：2023年3月31日国家能源局明确提出加快能源数字化智能化发展，为行业提供政策保障。

风险提示

• 政策落实不及预期
• 数字化及智能化改造不及预期
• 技术创新不及预期
• 行业竞争加剧

重点企业分析

国网信通

• 背景：原岷江水电，2019年重组后转型为信息化业务，聚焦云网融合、电力数字化等。
• 业务布局：包括云网基础设施、企业通用数字化应用、电力数字化应用三大板块。
• 业绩表现：2022年营收76.2亿元（+2.0%），归母净利润8.0亿元（+18.3%）。
• 技术优势：子公司业务覆盖全流程，具备“云网融合”全产业服务能力。

映翰通

• 业务方向：专注工业物联网，提供智能配电网状态监测、智能售货控制系统等解决方案。
• 市场表现：2022年营收3.9亿元（-13.9%），归母净利润0.7亿元（-33.3%），短期承压。
• 技术优势：智能配电网状态监测系统（IWOS）解决行业难题，2022H1营收同比增长26.3%。
• 未来增长：智能零售市场增长迅速，公司业务覆盖全球主要工业国家。

国能日新

• 业务聚焦：新能源功率预测、并网智能控制系统、电站智能运营系统等。
• 市场地位：2019年风电/光伏功率预测市占率分别为18.8%和22.1%，预测精度行业领先。
• 业绩表现：2021年营收3.0亿元，2022Q3营收2.2亿元（+12.5%），归母净利润0.4亿元（+29.3%）。
• 未来发展：积极布局虚拟电厂和电力交易辅助决策系统，提升多元服务能力。

总结

电网智能化是实现新型电力系统和电力体制改革的重要支撑，通过提升预测精度、优化调度机制、实现多端协同和市场交易辅助等手段，保障电力系统的安全、高效和灵活。随着新能源装机规模扩大，智能化需求将持续增长，重点企业如国网信通、映翰通、国能日新等将在该领域获得显著发展机会。同时，行业面临政策、技术、市场等多重风险，需关注其应对能力及市场拓展前景。