20210703-中泰证券-主动管理基金周报_基金投顾试点机构超50家_上半年超9成FOF获正收益_23页_2mb

报告摘要

基金投顾试点机构超50家，上半年超9成FOF获正收益

核心内容概览

本报告总结了2021年7月2周基金市场表现、主动管理产品发行情况以及本周热点事件。整体来看，权益市场波动较大，固收+基金表现不佳，但FOF基金表现较好，尤其目标日期型FOF表现优于普通型和目标风险型FOF。同时，基金投顾业务持续扩容，试点机构已超过50家，且2021年上半年超9成FOF基金取得正收益。

主要观点

1. 基金市场表现

基金指数表现：本周基金指数多数下跌，QDII混合、另类投资、中长期纯债型基金涨幅居前，分别为0.73%、0.35%、0.12%。年初至今，QDII相关基金指数表现最好，QDII另类投资、QDII股票、QDII混合基金指数涨幅分别为19.05%、11.70%、11.33%。
主动权益型基金表现：本周权益市场波动较大，主动权益基金整体表现不佳，偏股混合型、平衡混合型、普通股票型、灵活配置型基金中位数收益分别为-1.49%、-1.37%、-1.55%、-0.73%。正收益基金比例分别为18.59%、2.94%、18.64%、20.03%。
量化主题基金表现：本周主动量化型、增强指数型、股票多空基金中位数收益分别为-1.53%、-1.87%、0.43%，正收益基金比例分别为13.74%、3.03%、84%。FOF基金表现较好，目标日期型FOF表现优于普通型和目标风险型FOF。
QDII基金表现：本周QDII债券型、QDII另类投资、QDII混合型、QDII股票型基金中位数收益分别为-0.2%、-0.33%、-0.28%、-0.3%。正收益基金比例分别为11.11%、36.84%、45.95%、41.38%。年初至今，QDII另类投资、混合型、股票型、债券型基金中位数收益分别为16.52%、9.26%、8.06%、-0.23%。
债券型基金表现：本周纯债型基金表现优于含权债基金，中长期纯债型、偏债混合型、混合债券型一级、混合债券型二级、短期纯债型基金中位数收益分别为0.12%、-0.33%、-0.03%、-0.3%、0.09%。正收益基金比例分别为95.34%、13.86%、38.46%、20.33%、98.27%。年初至今，中长期纯债型、偏债混合型、混合债券型一级、混合债券型二级、短期纯债型基金中位数收益分别为1.84%、2.68%、2.06%、1.8%、1.71%，正收益基金比例分别为97.53%、89.81%、90.11%、81.19%、98.16%。
固收+基金表现：本周平衡型、激进型、稳健型固收+基金中位数收益分别为-0.31%、-0.44%、-0.16%，正收益基金比例分别为12.81%、11.71%、26.97%。年初至今，平衡型、激进型、稳健型固收+基金中位数收益分别为2.49%、3.18%、1.86%，正收益基金比例分别为89.45%、90.54%、85.53%。

2. 主动管理产品发行

新发基金情况：本周共新成立主动管理基金25只，新成立规模392.05亿元。其中，中长期纯债型基金规模最大，共新成立5只，新成立规模195.58亿元。
发行规模前三的基金：
- 建信裕丰利率债三个月定开债A（61.7亿元，中长期纯债型）
- 华宝宝瑞一年定开（60.1亿元，中长期纯债型）
- 中银嘉享3个月定开（50.57亿元，中长期纯债型）