2024中国ESG发展白皮书_109页_9mb

报告摘要

中国ESG发展白皮书2024总结

核心内容

中国ESG发展白皮书2024全面回顾了中国ESG投资的发展现状，分析了其与全球可持续发展趋势的融合，以及在政策、市场、实践等方面的具体进展。白皮书指出，尽管ESG投资在全球面临挑战，但中国在ESG理念的实践和推广上取得了显著成效，并在政策引导、信息披露、市场实践等方面不断推进。

主要观点

ESG理念融入国家战略
- 2020年9月，中国提出“双碳”目标，推动可持续发展。
- 2022年10月，二十大报告强调中国式现代化，将ESG理念与高质量发展、共同富裕、人与自然和谐共生等理念相结合。
- 2024年7月，二十届三中全会进一步深化生态文明体制改革，推动绿色低碳发展机制。
政策与监管推动ESG发展
- 央行、证监会、国资委、发改委等部委出台多项政策，推动ESG信息披露和绿色金融发展。
- 2023年11月，证监会发布可持续发展信息披露指引，推动上市公司ESG披露。
- 2024年4月，沪深北交易所发布《上市公司可持续发展报告指引（试行版）》，成为ESG信息披露的重要规范。
- 2024年10月，财政部发布《企业可持续披露准则——基本准则（征求意见稿）》，推动可持续披露准则体系建设。
ESG投资市场持续发展
- 截至2024年9月底，全球有5347家机构签署了联合国负责任投资原则（PRI），中国机构数量接近140家。
- A股上市公司ESG披露数量已突破2200家，金融行业披露覆盖率超过90%，央企上市公司ESG披露覆盖率突破95%。
- 2024年前三季度，A股市场新发ESG公募基金27只，总资产管理规模降至1800亿元。
ESG基金分类与市场表现
- ESG基金分为四类：ESG主题主动型基金、泛ESG主题主动型基金、ESG主题指数型基金和泛ESG主题指数型基金。
- ESG主题主动型基金数量占比约9%，规模占比约5%。
- 泛ESG主题主动型基金数量占比48%，规模占比62%，是最为主流的ESG基金产品。
- ESG主题指数型基金数量占比7%，规模占比1%。
- 泛ESG主题指数型基金数量占比36%，规模占比32%。
ESG投资趋势与挑战
- ESG投资在全球范围内呈现出“冷热不均”的现象，美国市场有所“退缩”，但中国等新兴市场持续推进。
- ESG基金在市场波动中展现出更好的平衡性，整体业绩较好，波动率较低。
- ESG投资仍面临一些挑战，如投资理念认知不足、数据披露有限、缺乏统一评价体系、以及“漂绿”行为干扰等问题。

关键信息

ESG基金规模与数量：截至2024年三季度，国内ESG公募基金总数297只，累计资产管理规模约1791.84亿元。
ESG披露情况：A股上市公司ESG披露数量超过2200家，央企上市公司ESG披露覆盖率超95%，金融行业ESG披露覆盖率超90%。
ESG指数发展：国内主流指数供应商已构建ESG体系框架，涵盖环境、社会、公司治理三大维度，包括13个主题、22个单元、近200个指标（中证）和15个主题、32个领域、200余个指标（国证）。
政策与监管：监管机构和地方政府持续出台政策推动ESG发展，如《2024-2025年节能降碳行动方案》《关于进一步强化金融支持绿色低碳发展的指导意见》等。

结构清晰内容

一、ESG投资的现时定义

ESG是Environmental, Social, and Governance的缩写，旨在将环境、社会和公司治理因素纳入投资决策。2004年首次提出，2024年全球已有5347家机构加入PRI，中国机构接近140家。

二、ESG投资的地域分布

全球可持续投资资产规模达3.3万亿美元，占资产管理规模的24.36%。欧洲、加拿大、日本、澳大利亚和新西兰可持续投资资产规模达21.9万亿美元，增长20%。日本可持续投资资产占比从24%增长至34%。

三、ESG投资的发展动力

契合高质量发展与国家战略
- 中国式现代化与ESG理念高度契合，推动ESG投资成为重要战略方向。
监管政策与信息披露推动
- 多项政策出台，如《上市公司可持续发展报告指引》《企业可持续披露准则》等，推动ESG信息披露规范化。
资本市场对外开放
- 外资对ESG表现提出更高要求，促进国内ESG投资发展。

四、ESG投资总体发展状况

上市公司ESG披露逐年增多
- 2023年A股上市公司ESG披露数量达2211家，金融行业覆盖率超90%，央企覆盖率超95%。
公募基金参与ESG投资日益增长
- 2024年前三季度，A股市场新发ESG基金27只，规模降至1800亿元。
- ESG基金数量占比不足2.5%，规模占比不足1%，仍有较大发展空间。

五、ESG基金各类别发展状况

ESG主题主动型基金
- 2024年新发3只，管理规模约1701.59万元。
- 业绩排名前五的基金近一年收益在14.61%至39.70%之间，波动率在22.76%至45.11%之间。
泛ESG主题主动型基金
- 2024年新发3只，管理规模约39649.23万元。
- 业绩排名前五的基金近一年收益在20.06%至30.23%之间，波动率在25.67%至40.25%之间。
ESG主题指数型基金
- 2024年新发3只，管理规模约1343.31万元。
- 业绩排名前五的基金近一年收益在14.76%至16.22%之间，波动率在20%至26%之间。
泛ESG主题指数型基金
- 2024年新发8只，管理规模约580亿元。
- 业绩排名前五的基金近一年收益在20.88%至26.23%之间，波动率在11.79%至22.85%之间。