2021中国ESG发展白皮书-财新智库_ESG_62页_2mb

2021中国ESG发展白皮书总结

核心内容概述

《2021中国ESG发展白皮书》由财新智库联合合作伙伴撰写，旨在推动中国ESG发展，助力经济高质量增长。白皮书涵盖了2021年ESG投资、政策、市场等方面的发展状况及关键问题，重点分析了可持续发展信息披露标准、影响力投资、尽责管理等当前行业关注的议题，并提出发展建议，以促进ESG在中国的创新发展。

主要观点

• ESG投资蓬勃发展：2021年全球ESG投资持续增长，中国ESG投资也进入快车道，尤其在“双碳”战略引领下。
• ESG投资与政策推动密切相关：中国在绿色金融政策体系方面不断完善，包括标准体系、信息披露、激励机制、产品创新和国际合作五大支柱。
• ESG信息披露体系亟待完善：中国尚未建立统一的ESG信息披露标准，导致信息不一致、数据质量不高，影响ESG投资的广泛实施。
• ESG基金分类与市场表现：ESG基金主要分为ESG主题主动型、泛ESG主题主动型、ESG主题指数型和泛ESG主题指数型。其中，泛ESG主题主动型基金规模最大，发展最为成熟。
• ESG投资的挑战：包括对ESG理念认知不足、数据披露不全面、缺乏统一标准、评级体系不一致等问题。

关键信息

1. ESG投资的定义及现状

• ESG投资是在投资分析和决策中融入环境、社会和公司治理因素。
• 全球ESG投资规模持续增长，2021年全球可持续投资管理资产规模达35.3万亿美元，占全球总资产的35.9%。
• 中国ESG投资发展迅速，2021年前三季度，ESG公募基金数量井喷式增长，新发48只，规模达2500亿元。

2. ESG基金的发展情况

• ESG主题主动型基金：以兴全社会责任基金为代表，截至2021年9月，共计13只，规模约200亿元。
• 泛ESG主题主动型基金：发展最成熟，现有76只，规模达1700亿元。
• ESG主题指数型基金：数量较少，但增长迅速，截至2021年9月，共计10只，规模约30亿元。
• 泛ESG主题指数型基金：规模增长最快，截至2021年9月，共计41只，规模达500亿元。

3. ESG投资的发展动力

• 政策推动：中国出台多项政策支持ESG发展，包括绿色金融体系、环境信息披露等。
• 监管支持：监管机构推动ESG信息披露，如证监会、沪深交易所等。
• 市场开放：随着外资进入中国市场，ESG投资成为重要考量因素。
• 长期收益预期：ESG投资能够为投资者带来超额收益，提升投资回报。

4. ESG投资的挑战

• 理念认知不足：ESG投资理念尚未深入人心，实践中存在较多挑战。
• 数据披露有限：企业披露ESG信息不够全面，缺乏统一标准。
• 数据时间跨度不足：ESG数据时间较短，影响量化分析。
• 评级体系不一致：不同机构的ESG评价标准不同，影响投资决策的准确性。

5. ESG政策发展

• 双碳目标引领：2020年9月，中国提出“双碳”目标，推动绿色金融发展。
• 绿债扩容：2021年绿债发行规模超过3500亿元，碳中和债成为焦点。
• 信披提速：2021年，环境信息披露制度加快，金融机构也开始披露环境信息。
• 地方创新：多个试验区在绿色金融创新方面取得进展，如湖州发布绿色金融促进条例。
• 国际接轨：中国积极参与国际绿色金融标准制定，推动中欧绿色金融标准对接。

6. 建立ESG信息披露体系

• 国际趋势：全球ESG信息披露标准趋于一致，如GRI和SASB合作，ISSB成立。
• 中国发展：中国需要建立一致、可比、全面、高质量的ESG信息披露体系，以提升投资效率。
• 建议：参考国际标准，结合中国实际情况，推动ESG信息披露的标准化和规范化。

未来展望

• 政策支持：预计2022年央行碳减排政策支持工具将落地，进一步推动ESG发展。
• 标准统一：中国将继续完善绿色金融标准，推动与国际标准接轨。
• 信息披露：2022年将完成上市公司环境信息披露文件格式修订，逐步实现强制性披露。
• 行业实践：ESG投资将成为资产管理行业的重要组成部分，推动可持续发展。
• 学术研究：学术界应加强ESG研究，培养专业人才，提升ESG投资的理论与实践水平。

附录

• 数据来源：财新数据、PRI官网、GSIA官网、AMAC官网等。
• ESG基金分类：根据投资标的和策略，分为ESG主题主动型、泛ESG主题主动型、ESG主题指数型和泛ESG主题指数型。
• ESG投资的潜力：随着“双碳”目标的推进，ESG投资在中国市场具有巨大潜力。

结论

中国ESG投资正快速发展，但仍面临诸多挑战。建立一致、可比、全面、高质量的ESG信息披露体系，是推动ESG投资和实践的关键。随着政策支持、监管完善和市场开放，中国有望在ESG投资领域实现更大突破，成为全球ESG发展的中坚力量。